Будучи инвестором, важно иметь базовые знания о Федеральной резервной системе (ФРС). Федеральная резервная система была создана Конгрессом США в 1913 году.
До этого никакой формальной организации для изучения и реализации денежно-кредитной политики в правительстве США не существовало. Следовательно, рынки были часто нестабильными, и общественность мало доверяла банковской системе. ФРС – это независимое юридическое лицо, которое подлежит надзору со стороны Конгресса. Это означает, что решения не должны быть ратифицированы президентом или кем-либо в правительстве; Конгресс же периодически пересматривает деятельность ФРС.
Структура ФРС
ФРС возглавляет правительственный орган в Вашингтоне, известный как Совет управляющих Федеральной резервной системы. Совет управляющих состоит из семи президентских назначенцев, каждый из которых избирается на 14-летний срок. Все члены должны быть утверждены Сенатом, и их могут назначать повторно. Совет возглавляется председателем и вице-председателем, каждый из них назначается президентом и утверждается Сенатом сроком на четыре года. Нынешний председатель Бен Бернанке дал присягу 1 февраля 2006 года сроком на 4 года.
Существует 12 региональных Федеральных резервных банков, расположенных в крупных городах по всей стране, которые работают под руководством Совета управляющих.
Резервные банки и их источники
Резервные Банки выступают в качестве исполнительной руки центрального банка и осуществляют большую часть работы ФРС. Банки получают собственный доход от четырех основных источников:
- Услуг, предоставляемых банкам.
- Заработка от процентов по государственным ценным бумагам.
- Доходов, получаемых от иностранной валюты.
- Процентов по ссудам депозитным учреждениям.
Доходы, полученные от такой деятельности, используются для финансирования ежедневных операций, в том числе для сбора информации и проведения экономических исследований. Любые излишние доходы направляется обратно в Казначейство США.
Система также включает в себя Федеральный Комитет открытого рынка, более известный как FOMC. Это политический орган Федеральной резервной системы.
Председатель ФМС
Традиционно председатель правления также избирается и в качестве председателя FOMC.
Членами FOMC с правом голоса являются семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, а также президенты четырех других резервных банков, которые работают на срок один год. Все президенты резервного банка, независимо от того, участвуют ли они в политических дискуссиях FOMC, являются членами с правом голоса. FOMC принимает важные решения по процентным ставкам и другим вопросам денежно-кредитной политики. Именно по этой причине они получают столь большое внимание в средствах массовой информации.
Обязанности ФРС
Основной обязанностью ФРС является «содействие устойчивому росту, высокому уровню занятости, стабильности цен, с тем чтобы помочь сохранить покупательную способность доллара и умеренные долгосрочные процентные ставки».
Другими словами, работа ФРС заключается в формировании здоровой банковской системы и экономики. Для выполнения своей миссии ФРС выполняет роль банка для банкиров, банка правительства, регулятора финансовых институтов, а также менеджера по управлению денежными средствами.
ФРС также выпускает все монетные и бумажные деньги. На самом деле наличные деньги производит Министерство финансов США, а банк ФРС затем распределяет их по финансовым учреждениям.
ФРС также ответственна за проверку счетов по амортизации, изымая из обращения изношенную валюту.
Совет управляющих Федеральной резервной системы (FRB) несет ответственность по регулированию и надзору работы банков. Это включает в себя мониторинг деятельности банков, которые являются членами системы, международных банковских учреждений в США, иностранной деятельности банков-членов, а также деятельности американских зарубежных банков. ФРС также помогает гарантировать, что банки выступают в интересах общественности, помогая в разработке федеральных законов, регулирующих потребительский кредит. Примерами являются Закон о достоверности информации в кредитовании, Закон о равном доступе к кредитам, Закон о раскрытии сведений, касающихся закладных под жилье, и Закон о достоверности информации в сфере сбережений. Короче говоря, FRB является полицейским, который осуществляет контроль банковской деятельности на территории Соединенных Штатов и за рубежом.
FRB также устанавливает требования к марже для фондовых инвесторов. Это ограничивает сумму, которую вы можете заимствовать для покупки актива. В настоящее время требование установлено в размере 50 процентов; это означает, что, имея 500 USD, у вас есть возможность приобрести активов на сумму до 1 000 USD.
Большинство людей воспринимают ФРС как должный орган. Однако растущее меньшинство полагает, что экономике будет лучше без него. Они говорят, что пусть рынок сам решает соотношение между расходами и сбережениями. В конечном счете, ФРС действует для перераспределения материальных ценностей за счет увеличения денежной массы и дешевого «кредитования» ими банков, что, в свою очередь, дает возможность кредитовать людей, которые ставят богатство на первое место.