Флэт (Flat) — различия между версиями

Версия 15:18, 25 января 2016

Рис.1

Что такое флэт

Известно, что на рынке могут наблюдаться различные периоды. Если большую часть времени цена двигается вверх, то это бычий тренд, если цена большую часть времени идет вниз, то это медвежий тренд. Тренд – это направленное движение в течение определенного промежутка времени вверх или вниз, флэт же, напротив, это колебание цены в узком более менее стабильном ценовом диапазоне, т.е. движение цены происходит в горизонтальном канале, либо в почти горизонтальном канале. Диапазон ценового канала может быть как 10 пунктов, так и более 100 пунктов в зависимости от таймфрейма. Цена в момент флэта значительно не поднимается и не падает, а делает колебания, все время отскакивая то от одной, то от другой границы торгового коридора. Флэт изображен на рис.1.

Как мы видим на рисунке, вершины и минимумы во время флэта могут находиться примерно на равных уровнях.

Рис.2

Другие жаргонные названия флэта - боковой тренд (боковик), плоский тренд, качели, консолидация, пила, рендж (от англ. range). Некоторые названия связаны с тем, что, как правило, цена во время флэта выбивает стоп лоссы тех, кто входит в рынок, ожидая пробой торгового коридора.

Пример можно рассмотреть на рисунке 2, на котором видно, что если бы мы вошли в рынок, следуя какой-либо трендовой стратегии, ожидая пробоя поддержки или сопротивления, то получили бы убыток. Таким образом, цена совершает «пилообразные движения», двигаясь сначала в одну сторону, а затем в другую и выбивая сделки, рассчитанные на трендовое движение. Во время флэта происходит накопление сил для дальнейших движений. Как правило, чем дольше длится флэт, тем сильнее происходит выход цены из него и более волатильнее и стремительнее двигается цена. Можно сказать, что во время флэта накапливается потенциал рынка, тогда как выход цены из флэта, означает выход аккумулированного потенциала.

Причины образования флэта

Существует несколько причин образования флэта на рынке Forex:

Рис.3

• Рынок находится в состоянии ожидания, т.е. ситуация на рынке не определена. Такое часто бывает перед важными экономическими новостями, например, выступление главы ЕЦБ. Трейдеры не знают наверняка, будет ли, например, снижение процентной ставки. Они не хотят заходить в рынок наугад, не имея представления о двигающих силах на рынке. В результате сильных новостей, цена может развернуться и выбить стоп лосс, оставив трейдера с убытком. По этой причине рынок ждет определённости. Когда, наконец, участники рынка узнают необходимую информацию, цена сразу же начинает движение вверх или вниз. Некоторые трейдеры для подтверждения флэта используют объёмы. Они в такой период значительно ниже, относительно остального периода времени.
• Вторая причина может быть в том, что рынке было достигнуто согласие быков и медведей на некоторое время и их силы примерно равны. Объёмы в этом случае довольно большие, потому что и быки и медведи имеют большие позиции, а также открывается примерно равное количество новых ордеров.
• Добавим, что флэт может образоваться по причине отсутствия игроков. Такое наблюдается между торговыми сессиями, либо во время торговли той или иной валютной пары в не типичную для неё сессию, например, торговля GBPUSD во время азиатской сессии. В такие периоды на рынке попросту отсутствует импульс для каких-либо сильных движений, и цена консолидируется в небольшом диапазоне.
• Отдельно стоит сказать, что флэт может быть сужающимся и расширяющимся. Сужение диапазона ценового канала происходит, когда ценовые колебания как бы постепенно затухают. Это часто бывает после сильного тренда, потому что многие торговцы не согласны с окончанием тренда и ожидают дальнейшего движения цены, но, в то же время, у них нет сил для продолжения движения по тренду.

Рассмотрим рисунок 3. На рынке наблюдался длительный восходящий тренд, после которого наступил флэт. У флэта был сужающийся диапазон, который отображал, что пока у покупателей нет достаточно сил для продолжения движения вверх, но они по-прежнему сильны, что не пускать цену вниз.

• Иногда в качестве флэта может выступать консолидация цены, в момент которой доминирующая тенденция накапливает силы перед дальнейшим, часто довольно сильным, движением.

На показанном рисунке 3, наглядно видно что, сужающийся флэт впоследствии оказался консолидацией цены перед продолжением тренда.

Как определять

Флэт характеризуется движением цены в определённом ценовом диапазоне и присутствует на рынке примерно 70 % времени, а своевременная и правильная его идентификация помогает вовремя реагировать и, соответственно, зарабатывать. Основными навыками определения флэта и торговли во время него должен обладать каждый форекс трейдер, чтобы понимать происходящее на рынке и вовремя реагировать на изменения на нем.

Определять флэт на рынке Форекс можно с помощью обычных индикаторов. Например EMA с распространенным значением 21. Если цена колеблется возле мувинга, регулярно его пересекая в обе стороны, то это подтверждает неопределенное движение на рынке – флэт. Как уже упоминалось выше, объемы хорошо подтверждают наличие флэта. Как правило, в такой период они ниже, чем в остальное время. Тем не менее, если торговый коридор имеет широкий диапазон, то придется воспользоваться другим методом определения флэта.

Как торговать

Большинство стратегий рассчитаны на торговлю во время тренда и рекомендуют во время флэта не торговать. Тем не менее, зарабатывать на флэте можно. Но многие трейдеры либо его не распознают, либо игнорируют признаки на ранних стадиях и открывают позиции, рассчитанные на бычьи или медвежьи движения. Отсюда и всеобщая рекомендация, рассчитанная больше на новичков, чем на опытных трейдеров - во время флэта держать себя в руках и «сидеть на заборе». Есть несколько способов торговли во время флэта

Торговля от границах канала

Рис.4

Один из вариантов торговли во флэте, открытия позиций от границ канал. Наглядный пример, изображен на рисунке 4, где показаны покупки и продажи у границ ценового канала. Важно учесть, что расстояние от верхней до нижней границы должно быть достаточно большое. Стоит правильно оценить уровни поддержки и сопротивления, и, каждый раз, когда цена подходит к уровню сопротивления, открывать короткую позицию. Если цена походит к уровню поддержки, то открывать длинную позицию. Входить можно как по рынку, так и выставляя отложенный ордер Buy/Sell stop. Если цена подходит к нижней границе канала, выставляем отложенный ордер Buy stop чуть выше этого уровня. Аналогичная ситуация и с продажами, только выставляется ордер Sell stop чуть ниже уровня сопротивления.

Стоит повторить, что ордер выставляется не на саму границу, а возле неё, т.к. есть вероятность, что цена попросту не дойдет до ближайшего уровня и развернется раньше времени, а также уровни поддержки и сопротивления не имеют какого-либо четкого уровня и конкретной цены, скорее это зона, что показано нарисунке 2.

Стоп лосс ставится за границу ближайшего уровня. То есть если вы продавали, стоп приказ выставляется чуть ниже уровня поддержки. Не стоит забывать, что слишком маленькие приказы на ограничения убытка будут чаще срабатывать, тогда как слишком большие несут неоправданный риск. Тейк профит устанавливается рядом с противоположной границей канала. В случае с покупками ваша цель чуть выше уровня сопротивления. Некоторые трейдеры такой подход считают рискованным, потому ставят цели приблизительно посередине торгового диапазона.

Рис.5

Рассмотрим пример на рисунке 5. В данном случае мы наблюдаем флэт с уже ранее сформировавшимися границами канала. После того как цена отскочила от уровня поддержки, и стохастик показал перепроданность (более подробно стохастик осциллятор будет рассмотрен ниже), мы можем войти в покупки, выставив тейк профит на несколько пунктов ниже уровня сопротивления. Как мы видим на примере, цель была достигнута. Также нужно понимать, что наличие флэта на дневном или даже часовом графике не означает, например, что на пятиминутном таймфрейме не может быть восходящего или нисходящего тренда.

Если вы решили торговать внутри диапазона, то для определения лучшей точки входа можно воспользоваться более младшими таймфреймами.

Всегда следует помнить, что рано или поздно флэт закончится, произойдет пробой одной из границ флэта и цена начнет восходящее или нисходящее движение. Чем дольше наблюдался флэт, и чем уже канал, тем сильнее можно ожидать движение в какую-либо сторону. Поэтому на границах канала нужно быть особо внимательными, наблюдая за ситуацией, оценивая вероятность отскока или пробоя канала.

Торговля на пробой диапазона

Что бы торговать пробой диапазона, стоит дождаться непосредственно самого пробоя, затем, подождать пока цена откатится к пробитому уровню, то есть как бы скорректируется к нему, и теперь уже искать момент для входа в рынок. Входить в рынок можно 3 способами: 1 Вход отложенным ордером Buy limit/Sell limit, который выставляется возле пробитого уровня. 2 Необязательно дожидаться, пока цена завершит коррекцию к пробитому уровню. Возможно, подождать лишь небольшое движение к уровню и войти по текущей рыночной цене. Если вы торгуете на таймфреймах h4 и выше, можно дождаться подтверждающего сигнала в виде паттерна Price Action, который будет говорить об окончании коррекции и вероятном продолжении дальнейшего движения. Это требуется для того, что бы обезопасить себя от входа на ложном пробое. 3 Ещё один способ включает в себя установку отложенного ордера buy stop/sell stop чуть выше/ниже последнего high или low, которое сформировало пробой. Другими словами, мы ищем пробой в пробое. В этом случае мы гарантированно исключим ложный пробой канала, но входим по менее привлекательной цене. Пример входа в сделки различными способами содержит рисунок 6. Стоп лосс во всех случая выставляется за пробитый уровень поддержки/сопротивления. Минус такого торгового подхода в том, что цена не всегда корректируется к пробитому ей уровню, и если импульс очень велик, то цена и вовсе может не откатится, и момента для входа может не быть.

На рисунке 6 мы наблюдаем флэт. Цена несколько раз тестировала уровень поддержки, отскакивая вверх и продолжая флэт. Наконец, с четвертого раза произошел пробой уровня поддержки, цена нарисовала несколько медвежьих свечей. На этом этапе есть вероятность, что цена вернется обратно в границы канала, поэтому рекомендуется подождать коррекцию, прежде чем входить в рынок. Как мы видим далее, произошла коррекция, выраженная бычьей свечей и доджи. Теперь согласно первому варианту входа в рынок можно установить отложенный ордер sell limit несколько ниже уровня в расчете на то, что коррекция его активирует, прежде чем цена пойдет вниз, и, в таком случае, мы сможем получить большую прибыль. Минус данного подхода, что до отложенного ордера цена, как в примере, может не достать, и мы останемся вне рынка. Второй вариант предлагает вход в рынок по текущей цене сразу после бычьей свечи, не дожидаясь окончания коррекции. Как мы видим, такой вход, в данном случае, принес бы нам прибыль. Но такое бывает далеко не всегда, пробой может оказаться ложным, а цена выбить стоп лосс. И третий вариант, наиболее консервативный - нужно устанавливать отложенный ордер sell stop чуть ниже последнего минимума. В таком случае, если цена вернется во флэт, ордер не активируется, и мы ничего не потеряем. Если же цена активирует ордер, вероятность возврата будет уже довольно низкой. Минус способа, что прибыль от сделки будет несколько меньше, чем например вход лимитным ордером, но в то же время вероятность взятия прибыли выше.

Дополнительное

• Торговые стратегии, рассчитанные на флэт, кардинально отличаются от трендовых стратегий и требуют от трейдера повышенной внимательности и концентрации. • Важно заходить в рынок не наугад, а используя дополнительные подтверждающие инструменты. Сигнализировать о вероятности того или иного развития событий могут паттерны Прайс Экшен (безиндикаторная торговля), например, модель поглощения, внутренний бар, пин-бар и другие. • Хорошо помогают для открытия сделок во флэте индикаторы, особенно осцилляторы, например, стохастик. Когда цена находится у верхней границы канала и стохастик перекуплен – это верный сигнал для открытия продаж, а когда цена находится возле нижней границы канала, а стохастик перепродан – это хороший сигнал для покупок.

Рассмотрим рисунок 7. Первый сигнал стохастик сформировал, когда показал перепроданность, а цена сформировала пин-бар. Формирование пин-бара на уровне поддержки и перепроданность у стохастика – довольно высоковероятный сигнал, правда, в данном примере есть вероятность, что стоп лосс бы выбило, прежде чем цена действительно пошла вверх. Далее цена достигла уровня сопротивления, образовав паттерн рельсы и показав перекупленность у стохастика, после чего отлично пошла вниз. В этой сделке можно было бы остаться в прибыли. Внизу цена отскочила от уровня поддержки, а стохастик вновь был перепродан. Далее наблюдалось движение вверх к верхней границе, и вновь можно было бы на этом движении заработать. Следом у зоны сопротивления цена сформировала внутренний бар, немного не доходя до уровня, а стохастик показал перекупленность. Как уже говорилось ранее, уровень – это зона, а не линия, поэтому здесь можно было открыть сделку продажу. Правда в дальнейшем цена сделала еще пару раз ретест уровня прежде чем пойти вниз и, скорее всего, выбила бы стоп лосс, установленный за уровнем. Как мы видим флэт – это важное состояние рынка, во время которого стандартные трендовые стратегии не работают. Не смотря на это, флэт предоставляет замечательные возможности для заработка, чтобы воспользоваться которыми, нужно обладать знаниями и опытом торговли на форекс. Главное внимание рекомендуется уделять сигналам о пробое флэта, особенно если он длился долго, так как такие сигналы несут высокую вероятность получения прибыли на следующим за пробоем трендовым движением.