Оборот торгов — различия между версиями

Версия 15:29, 21 марта 2017

Объем торгов рассчитывается как итоговая сумма, полученная умножением количества активов, перешедших в ходе торговой сессии или выбранного отрезка времени из рук в руки между продавцами и покупателями, на цены, по которым совершались реальные сделки.

Влияния типов рынка на отображаемый объем торгов

Объем торгов фондового рынка, торгующего ценными бумагами, представляет собой количество акций, перешедших из рук продавцов к покупателям, и обычно не зависит от цены.

Объем торгов валютными парами и контрактами на разницу CFD на рынке Форекс отображается в виде итогового количества сделок, произведенных внутри дня или за выбранный момент времени (разбитый по таймфреймам).

Объем торгов деривативами (фьючерсами и опционами) обычно исчисляется с помощью Открытого интереса. Каждый контракт этих производных инструментов идет в счет (считается открытым), когда две стороны совершают сделку, причем не важно в каком направлении. Продавец продает контракт, а покупатель покупает или наоборот, но Открытый интерес увеличивается на одну единицу, а не две. Так будет до тех пор, пока не закончится срок действия контракта или одна из сторон совершит обратную сделку (выкупа или покрытия).

Вверху на рисунке Открытый интерес отображен под графиком фьючерса в виде свечей. Как видно на графике, в начале срока действия фьючерса величина Открытого интереса всегда равна нулю.

Оборот торгов

Оборот торгов – это объем торгов в денежном выражении.

Параметр, в основном, используется биржами как показатель востребованности торговой площадки. Трейдеры находят ликвидные инструменты, анализируя внутридневные обороты по отдельным инструментам, отбирая их по принципу наибольших оборотов торгов. Мировые биржи и рынки оцениваются подобным образом.

Торговый рынок Форекс самый ликвидный из всех международных рынков, исходя по внутридневному обороту по всем валютным парам.

Пользуясь элементарным тиковым объемом и лентой всех сделок, транслируемой биржей, можно вычислить оборот торгов по таймфреймам на любом биржевом рынке, кроме Форекса, потому как принцип свободной конвертации валют предусматривает децентрализованные торги, не имеющие общей площадки и какого-либо Регулятора. Поэтому в терминал поступает только количество сделок, произведенных всеми участниками торгов, не разделяя их на количество лотов по этим сделкам.

Виды отображения объемов в торговых терминалах

Общепринятым отображением объемов торгов в торговых терминалах, вне зависимости от типа рынка, считается столбиковая диаграмма, автоматически привязанная к таймфрейму цены на графике инструмента, изменяемая вместе с ним. Пересчет объемов по новому заданному временному промежутку происходит автоматически.

Высота столбика диаграммы изменяется динамично по мере роста сделок по прошествии времени только в одну сторону – увеличения – и никогда обратно. Столбик перестает расти, когда заканчивает формироваться старый таймфрейм и открывается новый. Величина объема имеет всегда положительное значение. Настройка отображения объемов доступна на всех видах биржевых рынков и торговых терминалов.

Анализ показаний объемов торгов

Как уже было указано, объем торгов, выраженный как оборот по крупному временному интервалу, может свидетельствовать об интересе к определенному активу.

Страхи инвесторов выражаются в росте дневных оборотов на золоте, оптимизм выражен в росте оборотов на фондовых рынках. Высокие обороты во фьючерсах и опционах говорят о страховке рисков текущего тренда базовых активов (каждой акции, товару и сырью соответствуют свои фьючерсы и опционы). Рост объемов в деривативах может предсказать разворот или флэт тренда.

Объем торгов на графике служит в роли фильтров торговых систем. Считается, что направленное движение актива должно подтверждаться трендом роста объемов. Это правило действует для любых трендовых движений, как на малых, так и на больших таймфреймах.

Падение объемов при продолжении тренда (такое расхождение называют дивергенцией) подсказывает трейдерам о скором его конце или развороте.

Относительные и аномальные объемы торгов

Каждый столбик гистограммы объемов торгов имеет числовые значения, но в силу непостоянства и непредсказуемости объемов крупных игроков теоретически гистограмма не имеет конечных значений. Рост этого параметра в ходе торгов может увеличиваться «на волне» положительных новостей или кризисных событий в десятки раз, современные платежные системы допускают моментальные операции по переводу средств, и невозможно предсказать, в какие цифры выльется интерес инвесторов к тому или иному активу. Поэтому объемы торгов считают относительной величиной.

Рыночная теория указывает на то, что толпа (количество трейдеров, участвующих в торгах с относительно средним и малым размером депозита) склонна ошибаться. Крупные игроки используют тактику «шага» (step), набрав малыми объемами и множеством мелких сделок, начинают активно «двигать рынок», вовлекая в созданный тренд мелких и средних игроков. Сила вовлечения выливается в аномально высокий объем на отдельных таймфреймах тренда, отличный от других столбиков в разы. На этом промежутке, «разогнав» рынок, крупные игроки «раздают» накопленный и принесший прибыль актив, иначе как на всеобщем интересе такой объем не сбыть.

Аномальный объем может свидетельствовать о конце движения, далее оно может выродится во флэт, либо произойдет разворот тренда.