Стратегия торговли золотом — различия между версиями

Текущая версия на 11:33, 15 декабря 2016

«Стоимость денег» определяет стоимость золота. В условиях раздачи кредитных средств и того, что развитые страны «накачивают деньгами» свои экономики, на фондовых рынках надуваются пузыри. Инвесторы забывают о защитных активах и, превращаясь в спекулянтов, «заливают» фондовые рынки покупками ценных бумаг. В аналитической среде это называется рост аппетитов инвесторов к риску. Однако на рынке присутствует догма, что при росте ставок золото обязано падать, тогда как при падении ставок золото должно расти. Немного забытая история середины XX века показывает, что это совсем не так.

Золото с поразительной стойкостью растет вслед за ростом ставок ФРС. Что же позволило утверждать рыночным аналитикам про обратную связь золота и ставок? XXI век принес небывалый взлет котировок золота. На его фоне в процессе стимулирования экономики ставки Центробанков развитых стран снижались по всему миру, первую скрипку играл FOMC, что привело к наглядному нисходящему тренду на фоне пиковых значений золота.

Последнее повышение ставки ФРС вызвало рост актива. В опубликованной ниже стратегии мы покажем, как использовать данные по процентным ставкам в стратегии долгосрочного инвестирования в золото.

Описание стратегии

Опираясь на анализ ставок развитых стран во всех частях света: ЕЦБ, Японского Центробанка, Банка Англии и ФРС, следует покупать золото при росте ставок, если это подтверждается действиями инвесторов (притоком средств).

Параметры стратегии

Процентные ставки Европейского Союза, ФРС США, Японии и Англии смотрим по экономическому календарю, либо на сайте самих Регуляторов. Вспомогательным индикатором служит кумулятивный поток средств в международные фонды EFT, инвестирующих в золото.

Фонды EFT

Фонды для институциональных инвесторов, разрешенные для приобретения, имеющие сравнительно узкую страновую или в пределах определенного актива (например золота) специализацию. Государственному пенсионному фонду какой-либо страны, например, запрещено приобретать золото на бирже напрямую (законодательно инвестирование ограничено консервативными инструментами). Но госфонд может прибрести пай EFT. Котировки фонда полностью идентичны базовому активу, но нам с точки зрения нашей стратегии интересен параметр притока средств инвесторов. Это позволяет удостовериться, что анализируемый актив интересен для покупок или, наоборот, рост котировок при оттоке средств свидетельствует о пузыре или игре маркетмейкеров, что скоро все закончится коррекцией. Под управлением фондов находятся средства инвесторов на десятки триллионов долларов США. Перемещение средств такого размера гарантирует рост любого заинтересовавшего инвесторов актива.

Торговые правила

Дожидаемся момента объявления ставки одной из развитых отслеживаемых стран. Избегая неожиданностей, планируем вход на следующий день. Различаем три состояния повышения - тогда рассматриваем покупку, ставка на прежнем уровне - также смотрим покупку, понижение - уменьшаем вложения. Приоритет у ФРС. Если она повышает или понижает, неважно, что происходит у Центробанков других стран. При отсутствии движений анализируем ЕЦБ, потом Банк Англии. На Японию смотрим в последнюю очередь. Покупка производится лишь в том случае, если сигнал по ставке подтверждается притоком средств инвесторов в «золотые» фонды ETF. Информацию берем на их сайте EFT.com

Инвестирование средств в силу больших размеров происходит «плавно» и имеет ясно выраженные тенденции к моменту решения по ставкам, но можно подключить для анализа скользящие средние с дневным периодом от 50 (инвесторским).