Admin (обсуждение | вклад) (Новая страница: «Стивен Коэн – трейдер-легенда, с которым у инвесторов ассоциируется эра возникновения х…») |
Admin (обсуждение | вклад) |
||
| (не показаны 5 промежуточные версии 2 участников) | |||
| Строка 1: | Строка 1: | ||
| − | Стивен Коэн – трейдер-легенда, с которым у инвесторов ассоциируется эра возникновения хедж-фондов. Будучи самым влиятельным трейдером на Уолл-Стрит (по версии издания BusinessWeek), он занимает 114 место в мировом рейтинге богачей по версии Forbes, с состоянием более 9,4 млрд. долларов. | + | Стивен Коэн – трейдер-легенда, с которым у инвесторов ассоциируется эра возникновения [[Хедж-фонд|хедж-фондов]]. Будучи самым влиятельным трейдером на Уолл-Стрит (по версии издания BusinessWeek), он занимает 114 место в мировом рейтинге богачей по версии Forbes, с состоянием более 9,4 млрд. [[Доллар США|долларов]]. |
[[File:person (15).jpg]] | [[File:person (15).jpg]] | ||
| Строка 5: | Строка 5: | ||
== Биография == | == Биография == | ||
| − | Стивен Коэн получил профильное экономическое образование на факультете Университета Пенсильвании | + | Стивен Коэн получил профильное экономическое образование на факультете Университета Пенсильвании после окончании школы городка Грейт-Нек, острова Лонг –Айленд, ставшим местом рождения трейдера в 1957 году. |
| − | Личный торговый результат в трейдинге позволил ему 1978 году получить работу в брокерской фирме Gruntal, через которую совершал свои спекуляции на бирже. | + | Личный торговый результат в трейдинге позволил ему в 1978 году получить работу в брокерской фирме Gruntal, через которую он совершал свои спекуляции на бирже. |
Успехи в работе позволили трейдеру в 1992 году открыть SAC Capital Partners, где он по сей день, является основным владельцем и управляющим. | Успехи в работе позволили трейдеру в 1992 году открыть SAC Capital Partners, где он по сей день, является основным владельцем и управляющим. | ||
| Строка 17: | Строка 17: | ||
Через шесть лет он управлял портфелем в 75 миллионов средств, доверенных инвесторами, с командой из шести трейдеров в фирме Gruntal. Не достигнув тридцатилетнего порога, доход трейдера исчислялся семизначными суммами. | Через шесть лет он управлял портфелем в 75 миллионов средств, доверенных инвесторами, с командой из шести трейдеров в фирме Gruntal. Не достигнув тридцатилетнего порога, доход трейдера исчислялся семизначными суммами. | ||
| − | Стивену Коэну понадобилось 14 лет стажа, прежде чем решиться «уйти в свободное плаванье». SAC Capital Partners, открытый после кризиса 80-х, насобирал 13 млн. долларов. В столь малой сумме виновата маржа вознаграждения, запрошенная управляющим, но Стивена Коэн устанавливал новые стандарты инвестиционной отдачи, принеся за год | + | Стивену Коэну понадобилось 14 лет стажа, прежде чем решиться «уйти в свободное плаванье». SAC Capital Partners, открытый после кризиса 80-х, насобирал 13 млн. долларов. В столь малой сумме виновата [[Маржа|маржа]] вознаграждения, запрошенная управляющим, но Стивена Коэн устанавливал новые стандарты инвестиционной отдачи, принеся за год вкладчикам 17% годовых. |
| − | Кризис 1998 года был своеобразной проверкой профессионализма и устойчивости хедж-фонда, рынок потрясло банкротство высокоприбыльного Long-Term Capital management. Знаменитый фонд с двумя Нобелевскими лауреатами по экономике в правлении «пошел на дно», увлекая за собой рынок. | + | Кризис 1998 года был своеобразной проверкой профессионализма и устойчивости [[Хедж-фонд|хедж-фонда]], рынок потрясло банкротство высокоприбыльного Long-Term Capital management. Знаменитый фонд с двумя Нобелевскими лауреатами по экономике в правлении «пошел на дно», увлекая за собой [[Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов|рынок]]. |
Стивен Коэн правильно оценил ситуацию, встав в противоположные позиции Long-Term Capital. Сумел принести инвесторам 49,92% годовых. | Стивен Коэн правильно оценил ситуацию, встав в противоположные позиции Long-Term Capital. Сумел принести инвесторам 49,92% годовых. | ||
| Строка 25: | Строка 25: | ||
Это позволило выдвинуть условия «стоимости входного билета» до 50% вознаграждения от прибыли, тогда как остальные фонды работали под 20% от суммы прибыли инвестора. | Это позволило выдвинуть условия «стоимости входного билета» до 50% вознаграждения от прибыли, тогда как остальные фонды работали под 20% от суммы прибыли инвестора. | ||
| − | XXI век изменил структуры рыночных спекуляций: после 73,4% прибыли | + | XXI век изменил структуры рыночных спекуляций: после 73,4% прибыли инвесторов в миллениум (2000 год), фонд получил убыток в 1.5% от всего капитала. Структура операций поменялась в пользу [[Долгосрочный таймфрейм|долгосрочных]] [[Стратегии Forex|стратегий]] и более скромных цифр прибыли. |
Текущий портфель фонда содержит 12 млрд. долларов средств инвесторов, Стивен Коэн, будучи управляющим, по сей день активно участвует в работе фонда, принося своими спекуляциями на биржах до 15% прибыли. | Текущий портфель фонда содержит 12 млрд. долларов средств инвесторов, Стивен Коэн, будучи управляющим, по сей день активно участвует в работе фонда, принося своими спекуляциями на биржах до 15% прибыли. | ||
| Строка 33: | Строка 33: | ||
Стивен Коэн дважды женат, имеет семерых детей, семья проживает в Гринвиче, штат Коннектикут, стараясь скрыть свою личную жизнь от публичности. Первая жена – Аманда Коэн (брак был зарегистрирован в 1992 году), вторую жену зовут Патришия. | Стивен Коэн дважды женат, имеет семерых детей, семья проживает в Гринвиче, штат Коннектикут, стараясь скрыть свою личную жизнь от публичности. Первая жена – Аманда Коэн (брак был зарегистрирован в 1992 году), вторую жену зовут Патришия. | ||
| − | [[File:person (16).jpg]] | + | [[File:person (16).jpg|300px]] |
== Инсайдерская торговля == | == Инсайдерская торговля == | ||
| Строка 39: | Строка 39: | ||
После высоких результатов деятельности фонда в 2000-м году, компания привлекла внимание регулирующих органов, вылившихся в череду расследований, которые закончились в 2006 году снятием всех обвинений, но в 2013 привели к штрафу в 616 млн. долларов. | После высоких результатов деятельности фонда в 2000-м году, компания привлекла внимание регулирующих органов, вылившихся в череду расследований, которые закончились в 2006 году снятием всех обвинений, но в 2013 привели к штрафу в 616 млн. долларов. | ||
| − | Позже, после ареста ведущего менеджера фонда и | + | Позже, после ареста ведущего менеджера фонда и доказательства вины в использовании инсайда, обвинения были предъявлены лично Стивену Коэну за ненадлежащий надзор за трейдерами. SAC Capital Partners выплатил 1.2 млрд. долларов и закрыл подразделение по консалтинговым инвестиционным услугам. Расследование по инсайдерской торговле продолжается по сей день. |
| − | С 2014 года, выполняя требования о сворачивании бизнеса, Стивен Коэн произвел трансформацию фонда, передав все активы в управление специально | + | С 2014 года, выполняя требования о сворачивании бизнеса, Стивен Коэн произвел трансформацию фонда, передав все активы в управление специально открытого семейного фонда Point72 Asset Management. |
| − | По условию соглашения, после постепенной раздачи активов внешним инвесторам | + | По условию соглашения, после постепенной раздачи активов внешним инвесторам трейдер сможет заниматься управлением только семейными капиталами. |
== Интересные факты == | == Интересные факты == | ||
| Строка 49: | Строка 49: | ||
Оперативное общение с подчиненными у Стивена Коэна происходит онлайн – на столе трейдера 8 мониторов. Звонки и звуковые сигналы отключены с заменой на световую сигнализацию. | Оперативное общение с подчиненными у Стивена Коэна происходит онлайн – на столе трейдера 8 мониторов. Звонки и звуковые сигналы отключены с заменой на световую сигнализацию. | ||
| − | Семья Коэнов – любители антиквариата, коллекция картин и скульптур по стоимости превосходит 1 млрд. | + | Семья Коэнов – любители антиквариата, коллекция картин и скульптур по стоимости превосходит 1 млрд. долларов. |
| − | По слухам | + | По слухам первый депозит в брокерской конторе состоял из средств, выделенных на обучение Коэне его родителями. |
| − | Биржевым спекуляциям Коэна обучили бесплатно трейдеры из филадельфийского отделения Merrill Lynch, видя как будущий управляющий часами просиживает за окном фирмы, наблюдая за котировками. | + | Биржевым спекуляциям Коэна обучили бесплатно трейдеры из филадельфийского отделения Merrill Lynch, видя как будущий управляющий часами просиживает за окном фирмы, наблюдая за [[Котировка|котировками]]. |
В 2007 году Стивен Коэн предсказал ипотечный кризис, назвав его возможные причины, но ошибся в масштабах. Несмотря на вывод средств из рисковых активов, доходность хедж-фонда упала на 19%. | В 2007 году Стивен Коэн предсказал ипотечный кризис, назвав его возможные причины, но ошибся в масштабах. Несмотря на вывод средств из рисковых активов, доходность хедж-фонда упала на 19%. | ||
| − | |||
[[Category:Личности]] | [[Category:Личности]] | ||
| − | |||
Текущая версия на 17:58, 23 апреля 2019
Стивен Коэн – трейдер-легенда, с которым у инвесторов ассоциируется эра возникновения хедж-фондов. Будучи самым влиятельным трейдером на Уолл-Стрит (по версии издания BusinessWeek), он занимает 114 место в мировом рейтинге богачей по версии Forbes, с состоянием более 9,4 млрд. долларов.
.jpg)
Биография
Стивен Коэн получил профильное экономическое образование на факультете Университета Пенсильвании после окончании школы городка Грейт-Нек, острова Лонг –Айленд, ставшим местом рождения трейдера в 1957 году.
Личный торговый результат в трейдинге позволил ему в 1978 году получить работу в брокерской фирме Gruntal, через которую он совершал свои спекуляции на бирже.
Успехи в работе позволили трейдеру в 1992 году открыть SAC Capital Partners, где он по сей день, является основным владельцем и управляющим.
Путь трейдера
Заядлый игрок в покер, Стивен Коэн, все заработанные с карт средства тратил на спекуляции акциями, начав торговать еще во время учебы в Университете, сбегая на переменах в ближайший офис банка Merrill Lynch.
Через шесть лет он управлял портфелем в 75 миллионов средств, доверенных инвесторами, с командой из шести трейдеров в фирме Gruntal. Не достигнув тридцатилетнего порога, доход трейдера исчислялся семизначными суммами.
Стивену Коэну понадобилось 14 лет стажа, прежде чем решиться «уйти в свободное плаванье». SAC Capital Partners, открытый после кризиса 80-х, насобирал 13 млн. долларов. В столь малой сумме виновата маржа вознаграждения, запрошенная управляющим, но Стивена Коэн устанавливал новые стандарты инвестиционной отдачи, принеся за год вкладчикам 17% годовых.
Кризис 1998 года был своеобразной проверкой профессионализма и устойчивости хедж-фонда, рынок потрясло банкротство высокоприбыльного Long-Term Capital management. Знаменитый фонд с двумя Нобелевскими лауреатами по экономике в правлении «пошел на дно», увлекая за собой рынок.
Стивен Коэн правильно оценил ситуацию, встав в противоположные позиции Long-Term Capital. Сумел принести инвесторам 49,92% годовых.
Это позволило выдвинуть условия «стоимости входного билета» до 50% вознаграждения от прибыли, тогда как остальные фонды работали под 20% от суммы прибыли инвестора.
XXI век изменил структуры рыночных спекуляций: после 73,4% прибыли инвесторов в миллениум (2000 год), фонд получил убыток в 1.5% от всего капитала. Структура операций поменялась в пользу долгосрочных стратегий и более скромных цифр прибыли.
Текущий портфель фонда содержит 12 млрд. долларов средств инвесторов, Стивен Коэн, будучи управляющим, по сей день активно участвует в работе фонда, принося своими спекуляциями на биржах до 15% прибыли.
Семья
Стивен Коэн дважды женат, имеет семерых детей, семья проживает в Гринвиче, штат Коннектикут, стараясь скрыть свою личную жизнь от публичности. Первая жена – Аманда Коэн (брак был зарегистрирован в 1992 году), вторую жену зовут Патришия.
.jpg)
Инсайдерская торговля
После высоких результатов деятельности фонда в 2000-м году, компания привлекла внимание регулирующих органов, вылившихся в череду расследований, которые закончились в 2006 году снятием всех обвинений, но в 2013 привели к штрафу в 616 млн. долларов.
Позже, после ареста ведущего менеджера фонда и доказательства вины в использовании инсайда, обвинения были предъявлены лично Стивену Коэну за ненадлежащий надзор за трейдерами. SAC Capital Partners выплатил 1.2 млрд. долларов и закрыл подразделение по консалтинговым инвестиционным услугам. Расследование по инсайдерской торговле продолжается по сей день.
С 2014 года, выполняя требования о сворачивании бизнеса, Стивен Коэн произвел трансформацию фонда, передав все активы в управление специально открытого семейного фонда Point72 Asset Management.
По условию соглашения, после постепенной раздачи активов внешним инвесторам трейдер сможет заниматься управлением только семейными капиталами.
Интересные факты
Оперативное общение с подчиненными у Стивена Коэна происходит онлайн – на столе трейдера 8 мониторов. Звонки и звуковые сигналы отключены с заменой на световую сигнализацию.
Семья Коэнов – любители антиквариата, коллекция картин и скульптур по стоимости превосходит 1 млрд. долларов.
По слухам первый депозит в брокерской конторе состоял из средств, выделенных на обучение Коэне его родителями.
Биржевым спекуляциям Коэна обучили бесплатно трейдеры из филадельфийского отделения Merrill Lynch, видя как будущий управляющий часами просиживает за окном фирмы, наблюдая за котировками.
В 2007 году Стивен Коэн предсказал ипотечный кризис, назвав его возможные причины, но ошибся в масштабах. Несмотря на вывод средств из рисковых активов, доходность хедж-фонда упала на 19%.