Accumulation/Distribution — различия между версиями

Версия 19:34, 20 июля 2016

Accumulation/Distribution - (накопление /распределение). Трендовый индикатор, показывающий силу и направление относительного изменения цены с учетом объема торгов. В зависимости от конфигурации японской свечи (цены ее открытия, закрытия, а также ее максимальной, минимальной цены), индикатор сопоставляет и определяет имеет ли место на рынке «накопление», то есть рост или распределение (падение) денежного потока.

История создания и основные характеристики индикатора

Индикатор был разработан Марком Чайкиным на основе индекса накопления и распределения, описанного Ларри Вильямсом, который подметил важность анализа объема торгов.

Вильямс использовал объем в качестве своеобразного весового коэффициента, вычисляя «вклад» объема в свой индекс используя формулу:

Объем торгов (Цена закрытия — Цена открытия)/(Минимум — Максимум)

Далее, это выражение прибавлялось к предыдущему дню. Значения индекса были абсолютными, поэтому точка отсчета выбиралась произвольно.

Сам Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» упоминал ценность работ Джо Гранвилла, создателя индикатора one balance volume (OVB).

Джо Гранвилл выдвинул гипотезу о том, что объем предсказывает движение рынка раньше, чем его укажет само изменение цены.

Формула у Джо была совсем простая. Объем был накопительной величиной. Допустим, мы имеем некий наторгованный объем за выбранный нами промежуток времени (таймфрейм). Также у нас есть некая величина объема на вчерашний день. Далее - сравнивая цену сегодняшнего дня и дня предыдущего мы будем прибавлять наш сегодняшний объем к общему (если сегодняшняя цена выше предыдущей) или отнимать.

При равных ценах результирующую величину объема оставляем без изменения.

Что же привнес во все эти формулы Чайкин? Как же он их объединил?

Формула все также представляет собой произведение дроби из изменений цен, умноженных на объем. Знаменатель остался тот же, изменение диапазона цен мы приводим к разнице максимума и минимума. А вот числитель претерпел изменения.

Ларри Вильямс вычислял изменение «тела» свечи, тогда как Чайкин отдельно «измерял» силу быков (так называют на рынке покупателей) и силу медведей (продавцов), используя разницы между ценой закрытия и минимумом, а также максимумом дня.

Таким образом, получается очень важное уточнение. Неважно как складывалась борьба внутри диапазона, по итогам, мы учитываем в формуле на что были способны быки в течение дня и как отвечали им медведи, и все это вычитается с итогового результата, к которому они пришли в финале рассматриваемого нами временного периода.

Использование индикатора для торговли

Поиск и торговля по сигналам дивергенций. Дивергенции, то есть, расхождения движений графика цены и графика линии Accumulation/Distribution (A/D), толкуются в пользу линии A/D. То есть, считается, что цена разворачивается и идет в направлении линии A/D.

Так как значения индикатора в цифрах относительны, при настройке мы выбираем лишь периоды времени. Для получения сигналов входа и выхода к индикатору добавляют скользящие средние. При подборе же параметров и вида самих скользящих руководствуются обычными соображениями. Можно выбирать канонизированные 200-периодные или 50-периодные, а можно торговать в стиле Ларри Вильямса выбирая трехпериодные.

Входы стандартны: при пересечении скользящей средней линии индикатора A/D вверх имеем сигнал к покупке, если же скользящая пересекает линию A/D вниз - к продаже.