BBPower — различия между версиями

Версия 14:14, 20 июля 2016

Bears & Bull Power – осциллятор, в котором осуществлена отдельная оценка давления «силы» продавца и покупателя на средневзвешенную рыночную позицию.

Создан в 1989 году, описан создателем Эдлером в книге «Как играть и выигрывать на бирже». Название книги в оригинале - «Trading for a Living». Автор большой знаток в области психиатрии, практик и писатель. В силу специфики своих знаний, создал «биржевой рентген». Именно так он охарактеризовал два осциллятора.

Основные характеристики и формула Bears & Bull Power

Александр Эдлер, в качестве указателя тренда брал экспоненциальную скользящую среднюю. Он считал, что «эта собака слышит лучше», придавая высокое значение тому, что в ЕМА новым данным уделяется больше внимания. Поэтому на графике, в дополнение к осцилляторам, строят и ее.

Авторское замечание - ЕМА не должно быть короткопериодным, потому что короткое ЕМА «дает больше зазубрин», кратковременных изменений сигнала. Идеальным считалось Эдлером: взять ЕМА периодом равным половине найденного рыночного цикла. Т.е., если мы распознали 22-дневный рыночный цикл, то надо брать ЕМА с периодом 11. Однако, автор намекает на тщетность таких поисков, циклы не постоянны, приходят и уходят, длина их непостоянна тоже. Совет по выбору периода прост. Если ты инвестор и охотишься на крупную рыбу, бери удочку покрупнее, например, 200-периодную ЕМА. Сам же автор, признав тщетность подбора, остановился на 13 дневном периоде.

После того, как построена ЕМА, сами столбики гистограммы строятся очень просто. Берутся в расчет экстремумы инструмента. Далее:

Сила быков = Максимум - ЕМА.

Сила Медведей = Минимум - ЕМА.

В чем же состоит идея рентгеновского снимка рынка? Максимум столбика гистограммы - это максимум силы быков на сегодняшний день, тоже касается максимума силы медведей. Среднее значение ЕМА представлялось Эдлером, как некий средний консенсус между быками и медведями, по наклону ЕМА можно было бы определить на чьей стороне сейчас находится средний консенсус. А вот лучи мгновенно определяли силу возможности поднять цену выше или ниже относительно среднего консенсуса со стороны медведей и быков.

А самым прекрасным в гистограмме является то, что она дает сигналы дивергенции, расхождения между ростом или падением силы быков или медведей и, непосредственно, ценой.

Авторские предложения и мето:дики

Несмотря на то, что Александр Эдлер предполагал использование осцилляторов как самостоятельного инструмента, все же для определения тренда, автор советовал прибегнуть к помощи им же описанной стратегии «трех экранов».

Вообще слово «тренд» и «по тренду» постоянны в его книге. Немаловажную роль он отводит подтверждениям тренда. Поэтому в сделку рекомендовано входить, когда наклон ЕМА подтверждает тренд.

Немаловажная роль отдана и наличию дивергенции (расхождению) сигналов осцилляторов.

Пример сделки по Эдлеру: котировки выше ЕМА, сила медведей возросла и сделала пик выше предыдущего, сила быков в дивергенци, по отношению к сигналу нижнего осциллятора.

Книга «Как играть и выигрывать на бирже» в VIII главе содержит точные указания по входу в покупки и продажи.

Тренд вверх (определен по трем экранам, наклону ЕМА и т.д.), сила медведей в отрицательной зоне, однако идет на убыль, желательно, чтобы гистограмма быков устанавливала новые максимумы, желательно чтобы была «дивергенция быков».

Нами был идентифицирован аптренд, после при достижении нового минимума гистограмма медведей не подтвердила этот факт, минимум у медвежьей диаграммы выше предыдущего ее минимума, мы входим, сила быков в положительной зоне и растет.

Эдлер особо указывал на то, что нельзя покупать тогда, когда сила медведей ушла в положительную зону. Таких покупателей он называл - «дураками, купивших по дорогой цене и ищущих других еще больших дураков, кто купит по цене еще выше».

Осциллятор позволяет добавляться при сохраняющемся тренде. Рассмотрим затяжной рост. Автор предлагает использовать в этом случае для создания пирамиды (надставление сделок по ходу развития тенденции) медвежий осциллятор. Входить надо всякий раз, как только индикатор опускается в отрицательную зону и начинает подниматься.

На рисунке изображены возможные точки набора позиции. Основной вход состоялся раньше, в данном случае по сигналу бычьей дивергенции.

Автор советовал использовать стратегию, как переворотную, то есть, открытый сигнал покупок должен быть закрыт путем открытия позиции продаж. Как бы вариант вне рынка он не предусматривал. Заканчивая говорить о покупках, автор говорил о том, что силу тренда подтверждают соответствия максимумов цены максимуму силы быков. При возникновении «медвежьей дивергенции» предлагалось войти в реверсную сделку.

На рисунке показан пример входа по бычьей дивергенции и переворота по медвежьей дивергенции. Между двумя этими событиями тренд вверх подтверждается максимумами осциллятора силы быков.

Условия продажи таковые, как и условия для покупок, все то же определение тренда по наклону и с помощью вспомогательных инструментов технического анализа (Эдлер основывался на тех, которые описал в своей книге). Также необходимым условием является падение силы быков.

Из необязательных условий, но желательных - поведение осциллятора силы медведей, он должен иметь тенденцию к снижению (быть ниже чем предыдущие показания). При этом сила быков не должна находится в отрицательной зоне, иначе это снова будет «поиск дураков».

По поводу возможности увеличения сделки, рекомендации такие же, как и в случае растущего тренда. Если тренд падающий в силе, а гистограмма быков вышла в положительную зону, стоит при ее падении добавить сделку по направлению тренда. Реверс осуществлять на противоположном сигнале, призывающем к покупкам.

Если рассматривать только дивергенцию, то возможны контртрнедовые сделки. Согласно Эдлеру, если цена достигает нового минимума, а столбиковая гистограмма сигналов медведей идет на убыль, это хороший сигнал для покупки. Такую ситуацию автор назвал «дивергенцией быков».

Аналогичным образом, дает сигнал «дивергенция» медведей. Рост цен должен устанавливать новые максимумы, а гистограмма быков – падать. Считается, что в этом случае рост уже никто из профессиональных игроков не поддерживает, он идет по инерции, толпе свойственно покупать по максимальным ценам.

С «дивергенцией медведей» случай показателен. Рост цен был такой силы, что на гистограмме мы видим Bears Power глубоко в положительной зоне. Для сравнения дана «бычья дивергенция» на этом же графике. Рост споткнулся, но падения так и не произошло, была «плоская коррекция» цены легли во флэт (колебание в определенном коридоре без трендового направления). Таким образом, показания противоположного индикатора (в данном случае, медвежьей гистограммы) не стоит сбрасывать со счетов.

Заключение:

Книга Алексанра Эдлера стала мировым бестселлером. Изданная в 1993 году, она многократно переиздавалась и была переведена на множество языков. Данные индикаторы были благосклонно приняты профессиональным сообществом, они входят в базовый пакет любого торгового терминала. Самым сильным сигналом выделена дивергенция. Автор советовал вдвое от обычных увеличивать позиции при входе в рынок по такому виду сигналов. Также индикатор позволяет максимизировать заработок с тренда путем наращивания позиций.