Momentum — различия между версиями

Версия 17:46, 25 июля 2016

Momentum (М) ускорение - индикатор класса осцилляторов для измерения скорости, с которой изменяется «моментальная» текущая цена, относительно цены, отстоющей на n таймфреймов от текущей.

Индикатор впервые был описан Джоном Мерфи в книге «Технический анализ фьючерсных рынков». Саму величину М он охарактеризовал как «темп изменения цен». Так как Мерфи выделял основную ценность осцилляторов в том, что они показывают зоны перекупленности перепроданности, то и рассмотрение данного индикатора в его трудах свелось к анализу показаний М с точки зрения экстремальных значений.

Формула и основные параметры индикатора и «разночтения»

M = Цена текущая - Цена (на расстоянии n)

Период (n) выбирается самим пользователем: таймфрейм, единица счета в этом периоде, временной отрезок, который объединил все колебания цены выбранного инструмента.

По сути это показатель доходности, если бы мы вошли в направлении тренда n таймфремов тому назад. Это классическая формула, представленная Джоном Мерфи в книге «Технический анализ фьючерсных рынков». В таком виде она представляется в некоторых торговых терминалах.

Что касается терминала Метатрейдер, то там представлена формула Momentum в варианте расчета, предложенном Стивеном Алекисом. В своем труде «Технический анализ от А до Я» автор представил М как соотношение Цены сегодня к цене n периодом тому назад и умножил результат на 100%, приведя данные индикатора к «процентному виду».

М = (Ц (сегодня)/Ц(n))*100

Почему прошла именно версия индикатора в редакции Алекиса? Он создатель первой и по сей день действующей самой распространенной программы для технического анализа Metastock.

Выбор периода Momentum

Если ориентироваться на труды Джона Мерфи, то автор не рассматривал таймфреймы ниже дневного. В этом есть логика, потому что постулат рынка гласит о повышении точности сигнала при повышении величины таймфрема, правда все умалчивают о величине стопа для такого размера таймфрейма.

Период же выбирался либо пятидневный, уложенный в рабочую неделю, либо 10-ти дневный.

Хотелось бы отметить, что точность показаний индикатора М тем выше, чем ближе выбранный для анализа период к существующему рыночному циклу.

Аспекты торговли

Исходя из того, что мы имеем дело с ускорением, нетрудно догадаться, что по повышению значений мы можем судить о скорости развития тренда, тогда как замедление, выравнивание или падение показателей индикаторов может показать нам конец тренда.

Как самостоятельный индикатор для торговли Momentum не предлагается использовать. Только в совокупности с индикаторами, которые определяют трендовую тенденцию. Более того, входы по сигналам индикатора предлагается осуществлять только в направлении тренда, полностью игнорируя противоположные сигналы.

Стивен Алекис в своей книге указывал на то, что данный индикатор можно применять в качестве опережающего индикатора падения или роста рынка, используя расхождения сигналов на графике котировок и кривой индикатора.

Если исходить из теории Александра Эдлера о психологии поведения толпы на рынке, то когда толпа включается в движение, происходит резкий рост цен, однако движение уже, как правило, закончено и скоро произойдет разворот рынка.

Индикатор М идеально указывает на эти моменты до их возникновения. Новый максимум котировок кривая индикатора встречает уже развернувшись и максимумы кривой ниже предыдущих ее максимумов. Для минимумов сигнал аналогичен, новые минимумы котировок не подтверждены новыми минимумами кривой индикатора, она развернулась и имеет повышательный тренд.

На рисунке мы можем наблюдать, что цена устанавливает новые минимумы, тогда как М сформировал повышательный тренд. На нижнем рисунке ситуация противоположная: котировки растут, но М не подтверждает их рост, опускаясь и вскорости котировки разворачиваются за трендом кривой индикатора М.

Кривую также можно использовать как указатель продолжения тренда. Если максимум или минимум кривой индикатора существенно превышает свой предыдущий экстремум - тренд продолжится.

Однако эти показания, служат не для принятия торговых решений, а для понимания картины рынка в целом.

«Нетипичное» использование индикатора Momentum

Учитывая тот факт, что Momentum является осциллятором, некоторые трейдеры используют уровень 100 в индикаторе как некую среднюю линию, пересечение которой кривой индикатора вверх дает сигналы на покупку, если кривая уходит вниз, ниже уровня 100, то можно рассматривать продажу.

Хотелось бы отметить тот факт, что существует приличное количество ложных сигналов у такой стратегии, ведь когда период смещается на новую свечку, в диапазон попадает новая крайняя цена, поэтому индикатор может на одно и то же изменение цен реагировать дважды.

Если определена средняя линия индикатора, то отклонение от этой линии по обе стороны можно трактовать как зоны перекупленности и перепроданности. По историческим значениям определяются некие числовые уровни, пересечение которых объявляют как вступление цен в зону (перекуплености - если кривая индикатора выше уровня 100 и перепроданности - если ниже этого уровня).

Исторически экстремальные значения индикатора Momentum могут указывать на то, что экстремум цен, установленный в этих точках, через какое-то время будет пройден.

Заключение

Ценным сигналом описанного нами индикатора являются дивергенции (расхождения). К использованию такого рода сигналов, которые определяются графически, а не в виде каких либо числовых показателей, сопряжено с риском ошибочности восприятия. Поэтому необходимы тренировки с пошаговой прокруткой исторических значений котировок, чтобы закрепить и отточить мастерство безошибочности определения сигнала дивергенции на глаз.

В остальном индикатор предполагает свое использование в составе торговых систем. Немало таких систем описано в литературе, но выбирая ту или иную систему, вывод о принятии ее или неприятии для своей торговли вы можете вынести только после тестов системы на исторических распределенных данных, где будут присутствовать участки с разными состояниями рынка.

Скачать

Медиа:Momentum.ex4