Средневзвешенная цена объема — различия между версиями

Текущая версия на 21:02, 26 марта 2017

Средневзвешенная цена объема (Volume Weighted Average Price) – суммарное произведение объема торгов, полученное сложением всех тиковых объемов с последующим их делением на оборот торгов за определенный временной промежуток.

Формула расчета средневзвешенной цены (VWAP)

Сделки, совершенные на биржевых рынках, называют тиками, величинами, не зависящими от времени, представляющими торговый приказ трейдера, исполненный по текущей рыночной цене.

Надо сделать акцент на слове – «исполненный». Дело в том, что трейдер может ставить различные условия в своем приказе, например, указав только эту цену исполнения, в случае отклонения рыночной цены, брокер не сможет исполнить весь объем сделки, указанный в торговом приказе и т.д.

Поэтому тик - это объем, умноженный на цену контрактов количества акций или товаров, прошедший по рынку.

Оборот торгов обычно берут за день. Таким образом получается средняя цена, у которой объемы выступают как коэффициенты, придавая вес тому или иному значению тика. Как и каждая скользящая средняя, этот параметр запаздывает.

Практика применения средневзвешенной цены

Индикатор не получил широкого распространения, потому как используется в «узких» кругах владельцев крупного капитала. Инвестиционные фонды и другие институциональные инвесторы торгуют с прицелом на длительный срок размещения своих инвестиций.

Принимая решения о входе в тот или иной актив, фонд не занимается непосредственно сделками на рынке, а использует брокеров как посредников, которые обязаны прокрутить эти средства по рынку, не сыграв против фонда – цены на рынке должны остаться в диапазоне стандартных внутридневных отклонений без увеличения «стоимости входа».

Индикатор идеален при отслеживании подобной, описанной выше задачи. Он учитывает оборот, который будет расти при «заходе» крупного капитала, тики учитывают разброс, справедливо приведенный на коэффициент объема.

Считается, что фонд справился с задачей выгодного входа, если покупки прошли ниже средневзвешенной цены. Ситуация при задаче продаж диаметрально противоположная, все продажи должны пройти выше взвешенной в объеме скользящей средней.

Индикатор не имеет прогнозной силы, служит лишь для отчетности брокеров перед фондами по цене входа, но трейдеры отмечают его успешное использование при рассмотрении сравнительных объемов дня, недели, месяца.

При отсутствии направленной торговли на рынке индикатор может помогать с предпосылками установления зон флэтовых колебаний, но сам индикатор может быть использован как дополнение к существующей торговой системе.

Особенности валютного рынка Форекс

На рынке Форекс в качестве тиков отображается количество контрактов, для получения цифр внутридневного оборота придется обращаться к специальной статистике, поэтому построение VWAP по данным брокера может быть не совсем надежным.

Стоит обратиться к пользовательским разработкам индикатора, позволяющим выполнить построение в удобном для трейдера терминале на основании данных, полученных с серверов Чикагской товарной биржи СМЕ. Ее валютная секция дает возможность получить доступ к 50 фьючерсам на валютные пары. Несмотря на то, что это производные инструменты, достоверность данных доказывает, полностью совпадающие с рынком Форекс курсовые изменения и 100 миллиардный торговый оборот.

Благодаря прозрачной и доступной отчетности биржи СМЕ, тиковые сделки доступны в режиме онлайн, как и данные по суммарному торговому обороту.