Нассим Талеб — различия между версиями

Версия 16:51, 12 мая 2017

Нассим Николас Талеб – трейдер-математик прославился после аргументированных предсказаний мирового кризиса 2008 года. Мнение трейдера оказалось авторитетным для широкого круга инвесторов, предпринявших шаги по хеджированию своих позиций на рынке. После наступления кризиса, фонды и отдельные инвесторы, смогли не только избежать потерь, но и заработать.

Биография

Выходец из аристократической семьи, ливанец по происхождению, Нассим Талеб родился в 1960 году. Семье пришлось покинуть свою Родину, город Амиун в Ливане, из-за гонений на веру. Исповедовавшие православие в мусульманской стране вместе с остальными соотечественниками-единоверцами они были депортированы в ходе гражданской войны. Попав в Европу, Талеб не пошел по стопам отца – врача-онколога, выбрав научную экономическую деятельность, совмещая ее с биржевыми спекуляциями производными инструментами.

Работая на двух континентах Старого и Нового света, окончил магистратуру Пенсильванского Университета (Уортнонская школа бизнеса) и получил докторскую степень Университета Париж Дофин.

Путь трейдера

Выбрав сферу биржевых спекуляций производными инструментами, Нассим Талеб позиционировал себя как исследователя созданных им самим математических моделей, призванных учесть все факторы, влияющие на рынок и защититься от них, хеджируя риски.

Торговля на биржах Великобритании и США привела его к созданию хедж-фонда «Эмпирика». Торговая стратегия Нассима Талеба имеет те же философские основы Карла Поппера, что и Джорджа Сороса. Различие заключается в том, что Сорос строит модели в будущее, сравнивая «номинальные показатели с реальностью, зарабатывая на несовпадении, Нассим Талеб ищет сигналы в прошлом.

Отвергая любую возможность построить математическую «предсказательную модель» будущего поведения цены или экономической статистики, ее построение с верой на работоспособность экономист называет «игровым заблуждением». В будущем всегда присутствует «Черный Лебедь» - событие, эффект которого невозможно учесть в силу новизны. Например, «Черных Лебедей» последнего кризиса породила глобализация финансовых рынков. В результате падения одного банка, сработал эффект «домино», друг за другом посыпались финансовые учреждения и рынки. Ситуацию ухудшило распространение производных инструментов, кредитное плечо которых многократно умножило падение.

Семья

Нассим Талеб не женат, родители: отец - Najib Taleb, мать - Минерва Госн.

Интересные факты

Первые две публикации автора не пользовались спросом, пока «Черный Лебедь», изданный в 2007 году, не был освещен СМИ после сбывшихся книжных прогнозов кризиса 2008 года.

Издание WSJ оценило прибыль признавшихся инвесторов-последователей прогноза Талеба в 1 млрд. долларов. Прибыль самого автора исчислялась несколькими миллионами.

Лауреат Нобелевской премии по экономике 2002 года Дэниель Каненман высоко оценил наблюдения и выводы Нассима Талеба, описавшего, как экономисты пытаются «подогнать задним числом» объяснение событий, возникших по вине «Черного Лебедя», тем самым игнорируя фактор непредсказуемости будущего экономики. Книга с теорией «Черный Лебедь» держалась в шорт-листе бестселлеров по версии NYT 32 недели.

Библиография

Первая книга – «Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets», опубликованная в 2001 году, была положена в основу четырехтомника Incerto.

Основная мысль первого труда автора в русском переводе - «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни» состоит в описании склонности людей видеть закономерности в случайных событиях. Ярким примером служит образ «слонов в облаках» - это ассоциативность воображения, придающая случайному совпадению конфигурации образ и смысл.

Осуществляя авторский перевод в 2005 году этой книги на французский язык «Le Hasard Sauvage», тема раскрывается полностью. Поэтому исследователи склонны выделять ее как отдельную книгу.

Бестселлер автора - The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable переведен на 32 языка, в цифровой век продано 3 млн. копий, переиздан в 2010 году.

Третий том – «Прокрустово ложе» был опубликован с переизданием «Черного Лебедя» (в 2016 году вышло второе, расширенное издание). Это философский трактат на тему современной жизни с авторской точки мировоззрения.

Завершающий, четвертый том – «Антихрупкость» опубликован в 2012 году. Помимо подведения итогов идей, заключенных в первых трех томах, автором описывается идея – «Все, что не убивает, делаете нас сильнее». На этом утверждении развивается мысль о пользе и необходимости стресса, волатильности параметров для некоторых систем.