Хеджирование рисков в бинарных опционах — различия между версиями

Версия 21:29, 17 февраля 2018

Хеджирование в биржевой торговле – это процесс, направленный на защиту полученной прибыли или уменьшение предполагаемого убытка, улучшающий общий торговый результат.

Стратегии защиты прибыли основаны на трех особенностях бинарных опционов:

• Зона прибыли и убытка определена видом бинарного опциона.
• Матожидание сделки отрицательно или равно нулю. Максимально возможный выигрыш у любого брокера не превышает 100% (кроме экзотики), т. е., всегда меньше потенциальной прибыли.
• Размер прибыли и убытка сделки известен трейдеру заранее известен.

Хеджирование прибыли с использованием американских бинарных опционов

Трейдеры используют американский тип бинарных опционов для увеличения процента прибыльных сделок и уменьшения убытка. Брокеры позволяют:

• закрывать контракт с начислением премии и 100% возвратом инвестиции, досрочно при нахождении цены в «деньгах» (ITM);
• прерывать убыточную сделку с возвратом части инвестиции, когда бинарный опцион закрыт по цене вне денег – OTM.

Стратегии, бинарных опционов взяты с биржевого рынка, сигнал на вход и выход которых не стыкуется со временем экспирации. В период действия бинарного опциона может произойти смена сигнала или цена достигнет тех уровней, при которых в рыночной стратегии сработал бы ограничивающий убытки приказ (стоп-лосс).

Брокер часто «привязывает» возврат части инвестиции к остатку времени до экспирации, поэтому если трейдер видит сильное изменение текущей цены в зону OTM, есть смысл вернуть большую часть потерь, которые принесет истечение контракта.

Если смена сигнала прошла на опционе в «деньгах» (ITM), трейдер имеет возможность не только вернуть 100% инвестиции, но и получить прибыль. Ее процент завязан на остатке времени до экспирации, чем он меньше, тем она выше.

Комбинирование нескольких видов опционов для хеджирования «зоны убытка»

Каждый вид бинарных опционов имеет зону прибыли и убытка, оговоренную условиями спецификации брокера. Если трейдер использует контракты Выше/Ниже (Call/Put) с начислением премии, в случае правильного прогноза в размере 100%, зону убытков можно «перекрыть» с помощью открытия опциона «Внутри диапазона».

Подобное комбинирование имеет ряд особенностей:

• премия, начисленная на инвестицию в бинарный опцион Выше/Ниже, в случае правильного прогноза должна составлять 100%;
• размеры диапазона контракта, внутри которого трейдер может рассчитывать на прибыль, должны быть как можно больше;
• условия контракт «Внутри диапазона» (или «Спред») должны содержать компенсацию (возврат части инвестиции), при убытке;
• функционал терминала брокера должен позволять выставлять отложенные опционные заявки;
• базовым активом должны выступать основные валютные пары Форекс.

Рынок Форекс и основные валюты выбираются по причине «стабильности» максимальных диапазонов внутридневных колебаний. Знание максимального отклонения позволит лучше спрогнозировать сделку, чтобы цена не прошла выше (или ниже) диапазона, находясь в убыточной зоне первого контракта.

Первоначально открывается бинарный опцион Выше/Ниже. Второй, «диапазонный опцион» ставится как отложенная заявка, по цене, которая находится в «зоне убытка» на расстоянии 50% диапазона. Таким образом, если курс валюты, будучи в убыточной зоне, пройдет половину диапазона, она будет прикрыта «сработавшим» вторым контрактом.

Если на экспирации опциона цена истекает в диапазоне, трейдер получает убыток 100% от опциона «Выше/Ниже» и прибыль, где-то 80% опциона «Спред». При возврате цены в зону прибыли первого опциона будет начислена 100% премия, тогда как потеря инвестиции второго контракта будет компенсирована «возвратом», доходящим до 30%.