Индекс относительной силы (RSI) является техническим индикатором, который используется при анализе финансовых рынков. Он предназначен для определения силы или слабости акции (валютной пары) или рынка в данный момент и в прошлом на основе цен закрытия недавнего торгового периода. Индикатор не следует путать с относительной силой.
Содержание
Основные характеристики индекса RSI
Индикатор RSI классифицируется как импульсный осциллятор, предназначенный для измерения скорости и величины направленных ценовых движений. Импульс скорости роста или падения цен. RSI вычисляет импульс как отношение закрывшихся более высоких максимумов к закрывшимся более низким минимумам: акции, которые имели значительные или более сильные позитивные изменения, имеют более высокое значение индикатора RSI, чем акции, которые имели значительные или более сильные негативные изменения.
Индикатор RSI обычно используется на 14 дневном таймфрейме, оценивается по шкале от 0 до 100, с отображениями 30 и 70 уровней. Для оценки можно использовать более короткие или более длинные таймфреймы. Более высокие и низкие уровни (80 и 20 или 90 и 10) используются реже, поскольку они указывают на сильный импульс.
Индекс относительной силы был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером и опубликован в 1978 году в книге «Новые концепции в технических торговых системах», а также в журнале «Товары» (новое название журнала «Фьючерс») в июне 1978 года. Он стал одним из самых популярных индексов, относящихся к осцилляторам.
Для каждого торгового периода рассчитывается U (изменение с повышением) или D (изменение с понижением). Периоды повышения характеризуются более высокой ценой закрытия, чем предыдущее значение цены закрытия:
U = последняя цена закрытия – предыдущая цена закрытия
D = 0
И наоборот, периоды понижения характеризуются более низкой ценой закрытия, чем предыдущее значение цены закрытия (обратите внимание, что D при этом является положительным числом):
D = предыдущая цена закрытия – последняя цена закрытия U = 0
Если последняя цена закрытия такая же, как и предыдущая, то U и D равны нулю. В некоторых версиях среднее значение U и D рассчитывается с использованием экспоненциальной скользящей средней (EMA) с периодом n (в оригинальной версии Уайлдера используется равновзвешенная скользящая средняя). Отношение этих средних является относительной силой или коэффициентом относительной силы:
RS = EMA(U, n) / EMA(D, n)
Если среднее D значений равно нулю, то в соответствии с уравнением, значение RS будет стремиться к бесконечности, так что в результате RSI, согласно вычислениям ниже, будет приближаться к 100. Коэффициент относительной силы затем преобразуется в индекс относительной силы, значение которого находится между 0 и 100 [3]:
RSI = 100 – (100 / [1 + RS])
Экспоненциальные скользящие средние должны быть соответствующим образом инициализироваться средним арифметическим с использованием первых значений n в серии цен.
Базовая конфигурация
Индекс относительной силы с периодом 14 RSI представлен на графике выше или ниже графика цены. Верхняя линия индикатора обычно на уровне 70, нижняя линия – на уровне 30, пунктирной линией обозначен средний уровень 50. Уайлдер рекомендует применять сглаживающий период 14 (см. сглаживания EMA, т.е. α = 1/14 или N = 27).
Принципы действия
Уайлдер предположил [1], что, когда цена движется вверх очень быстро, в какой-то момент актив считается перекупленным. Аналогичным образом, когда цена падает очень быстро, в какой-то момент актив считается перепроданным. В любом случае, Уайлдер считает, что должна неминуемо наступить реакция или разворот.
Уровень RSI является мерой силы недавней торговли той или иной акции. Наклон линии индикатора RSI прямо пропорционален скорости изменения тренда. Расстояние, пройденное RSI, пропорционально величине движения.
Уайлдер считал, что вершины и низы указывают, когда RSI поднимается выше 70 уровня или опускается ниже 30 уровня. Традиционно показания RSI больше 70 уровня считаются зоной перекупленности, а показания RSI ниже 30 уровня считаются зоной перепроданности. Уровни между 30 и 70 считаются нейтральными, а 50 уровень – признаком отсутствия тренда.
Дивергенция
Позже Уайлдер полагал, что дивергенция между RSI и графиком цены является очень сильным признаком того, что неизбежен перелом рынка. Медвежья дивергенция образуется, когда цена достигает нового максимума, а индикатор RSI делает более низкий максимум, таким образом, не давая подтверждения. Бычья дивергенция происходит, когда цена делает новый минимум, а индикатор RSI делает более высокий минимум [1]: 68.
Состояния перекупленности и перепроданности
Уайлдер считал, что «внутриграничный разворот» выше 70 и ниже 30 на RSI является явными признаками разворота рынка. Например, предположим, что RSI пробивает уровень 76, делает коррекцию до уровня 72, затем поднимается до уровня 77. Если далее он падает ниже уровня 72, Уайлдер бы считал, что это «внутриграничный разворот» выше уровня 70.
Наконец, Уайлдер писал, что графические формации, а также области поддержки и сопротивления иногда можно проще увидеть на графике RSI, нежели на графике движения цены. Центральная линия для индекса относительной силы 50 часто рассматривается как уровень поддержки или сопротивления для индикатора.
Если индекс относительной силы находится ниже уровня 50, это обычно означает, что потери актива преобладают над прибылью. Когда индекс относительной силы выше уровня 50, это обычно означает, что прибыли по данному активу больше, чем потери.
Восходящие и нисходящие тренды
Помимо оригинальных теорий Уайлдера касательно интерпретации RSI Эндрю Кардвелл с целью помочь определить и подтвердить тренд разработал несколько новых интерпретаций для индикатора RSI. Во-первых, Кардвелл заметил, что при восходящем тренде индикатор RSI в целом торгуется между уровнями 40 и 80, в то время как при нисходящем тренде индикатор RSI, как правило, торгуется между уровнями 60 и 20. Кардвелл наблюдал, что при изменении восходящего тренда на нисходящий и наоборот на индикаторе RSI происходит «смещение диапазона».
Пример дивергенции на индикаторе RSI Далее Кардвелл отметил, что медвежья дивергенция: 1) происходит только в восходящем тренде, и 2) в основном приводит только к краткой коррекции вместо разворота тренда. Поэтому медвежья дивергенция является признаком подтверждения восходящего тренда. Точно так же, бычья дивергенция является признаком подтверждением нисходящего тренда.
Развороты
Наконец, Кардвелл открыл существование положительных и отрицательных разворотов на индикаторе RSI. Развороты представляют противоположность дивергенции. Например, положительный разворот происходит, когда коррекция цены на восходящем тренде приводит к более высокому минимуму по сравнению с предыдущей коррекции цены, в то время как RSI приводит к более низкому минимуму по сравнению с предыдущей коррекцией. Отрицательный разворот происходит, когда нисходящий тренд приводит к более низкому максимуму по сравнению с предыдущим, а RSI делает более высокий максимум по сравнению с предыдущим движением.
Другими словами, несмотря на более сильный импульс, как видно по более высокому максимуму или более низкому минимуму на RSI, цена может не сделать более высокий максимум или более низкий минимум. Это свидетельствует о том, что главный тренд собирается возобновиться. Кардвелл отметил, что положительные развороты происходят только в восходящем тренде, а отрицательные развороты происходят только в нисходящем тренде, и поэтому их существование подтверждает тренд.