Индекс относительной силы (RSI) Индекс относительной силы (RSI) является техническим индикатором, который используется при техническом анализе финансовых рынков. Он предназначен для определения силы или слабости используемого торгового инструмента на основе его недавних цен закрытия.
Содержание
Особенности RSI
Индекс относительной силы был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером и классифицируется как импульсный осциллятор. Он был опубликован в 1978 году в книге «Новые концепции в технических торговых системах», а также в журнале «Товары» (новое название журнала «Фьючерс») в июне 1978 года. RSI стал одним из самых популярных индексов, относящихся к осцилляторам и многие успешные трейдеры используют его в своей торговле. Его предназначение заключается в том, чтобы измерить импульс скорости и величины роста или падения цены.
Все преимущество индекса в том, что оценивая вес недавнего движения, он показывает перепроданность/перекупленность торгуемого инструмента. Также стоит отметить, что RSI хорошо применять для определения уровней поддержки/сопротивления, общего направления движения рынка, для торговли дивергенции, и это даже не весь список возможностей, большинство из которых будут представлены в этом обзоре.
Техническая сторона
Индикатор вычисляет импульс движения цены, как отношение закрывшихся более высоких максимумов к закрывшимся более низким минимумам. Рынки, что имели позитивные изменения, показывают более высокое значение индикатора RSI, в отличие от рынков, где движение цены имело более негативную тенденцию. Для каждого торгового периода рассчитывается значение U (изменение с повышением) или значение D (изменение с понижением).
• Если цены закрытия выше цен открытия значит, это период повышения цен: U = последняя цена закрытия – предыдущая цена закрытия D = 0
• И наоборот, если цены закрытия ниже цен открытия, значит это период понижения цен (обратите внимание, что D при этом является положительным числом): D = предыдущая цена закрытия – последняя цена закрытия U = 0 • Если последняя цена закрытия такая же, как и предыдущая, то U и D равны нулю.
Примечание: В некоторых версиях среднее значение U и D рассчитывается с использованием экспоненциальной скользящей средней (EMA) с периодом n (в оригинальной версии Уайлдера используется WMA - Weighted Moving Average). Отношение этих средних является относительной силой или коэффициентом относительной силы: RS = EMA(U, n) / EMA(D, n)
Если среднее D значений равно нулю, то в соответствии с уравнением значение RS будет стремиться к бесконечности, так что в результате RSI согласно вычислениям ниже будет приближаться к 100. Коэффициент относительной силы затем преобразуется в индекс относительной силы, значение которого находится между 0 и 100 [3]: RSI = 100 – (100 / [1 + RS])
Экспоненциальные скользящие средние должны быть соответствующим образом инициализироваться средним арифметическим с использованием первых значений n в серии цен.
Интерпретация осциллятора RSI
На рис.1
Когда RSI находится на уровне 50, считается, что на рынке отсутствует тренд. Когда RSI находится выше уровня 50, считается, что тренд по данной валютной паре бычий и можно искать возможности для открытия длинной позиции. Во время медвежьего тренда справедливо обратное утверждение и можно искать возможности для коротких позиций. Сама линия RSI является мерой силы недавней торговли того или иного рынка. Наклон RSI прямо пропорционален скорости изменения тренда. Расстояние, пройденное RSI, пропорционально величине ценового движения.
Рис. 2 показывает, как на 4-х часовом графике USDCAD индикатор RSI пересекает уровень 50 сверху вниз, после чего создаются идеальные условия для продаж. Помимо оригинальных теорий Уайлдера касательно интерпретации RSI, Эндрю Кардвелл, с целью помочь определить и подтвердить тренд, разработал несколько новых интерпретаций для индикатора RSI.
Во-первых, Кардвелл заметил, что при восходящем тренде индикатор RSI в целом торгуется между уровнями 40 и 80, в то время как при нисходящем тренде, как правило, торговля осуществляется между уровнями 60 и 20. Его наблюдения выяснили, что при изменении восходящего тренда на нисходящий и наоборот на индикаторе RSI происходит «смещение диапазона».
Дивергенция
Позже Уайлдер полагал, что дивергенция между RSI и графиком цены является очень сильным признаком того, что неизбежен перелом рынка. Медвежья дивергенция образуется, когда цена достигает нового максимума, а индикатор RSI делает более низкий максимум, таким образом, не давая подтверждения. Бычья дивергенция происходит, когда цена делает новый минимум, а индикатор RSI делает более высокий минимум [1]: 68.
Состояния перекупленности и перепроданности
Уайлдер считал, что «внутриграничный разворот» выше 70 и ниже 30 на RSI является явными признаками разворота рынка. Например, предположим, что RSI пробивает уровень 76, делает коррекцию до уровня 72, затем поднимается до уровня 77. Если далее он падает ниже уровня 72, Уайлдер бы считал, что это «внутриграничный разворот» выше уровня 70.
Наконец, Уайлдер писал, что графические формации, а также области поддержки и сопротивления иногда можно проще увидеть на графике RSI, нежели на графике движения цены. Центральная линия для индекса относительной силы 50 часто рассматривается как уровень поддержки или сопротивления для индикатора.
Если индекс относительной силы находится ниже уровня 50, это обычно означает, что потери актива преобладают над прибылью. Когда индекс относительной силы выше уровня 50, это обычно означает, что прибыли по данному активу больше, чем потери.
Восходящие и нисходящие тренды
Помимо оригинальных теорий Уайлдера касательно интерпретации RSI Эндрю Кардвелл с целью помочь определить и подтвердить тренд разработал несколько новых интерпретаций для индикатора RSI. Во-первых, Кардвелл заметил, что при восходящем тренде индикатор RSI в целом торгуется между уровнями 40 и 80, в то время как при нисходящем тренде индикатор RSI, как правило, торгуется между уровнями 60 и 20. Кардвелл наблюдал, что при изменении восходящего тренда на нисходящий и наоборот на индикаторе RSI происходит «смещение диапазона».
Пример дивергенции на индикаторе RSI Далее Кардвелл отметил, что медвежья дивергенция: 1) происходит только в восходящем тренде, и 2) в основном приводит только к краткой коррекции вместо разворота тренда. Поэтому медвежья дивергенция является признаком подтверждения восходящего тренда. Точно так же, бычья дивергенция является признаком подтверждением нисходящего тренда.
Развороты
Наконец, Кардвелл открыл существование положительных и отрицательных разворотов на индикаторе RSI. Развороты представляют противоположность дивергенции. Например, положительный разворот происходит, когда коррекция цены на восходящем тренде приводит к более высокому минимуму по сравнению с предыдущей коррекции цены, в то время как RSI приводит к более низкому минимуму по сравнению с предыдущей коррекцией. Отрицательный разворот происходит, когда нисходящий тренд приводит к более низкому максимуму по сравнению с предыдущим, а RSI делает более высокий максимум по сравнению с предыдущим движением.
Другими словами, несмотря на более сильный импульс, как видно по более высокому максимуму или более низкому минимуму на RSI, цена может не сделать более высокий максимум или более низкий минимум. Это свидетельствует о том, что главный тренд собирается возобновиться. Кардвелл отметил, что положительные развороты происходят только в восходящем тренде, а отрицательные развороты происходят только в нисходящем тренде, и поэтому их существование подтверждает тренд.