На рынке форекс необходимо обладать знаниями о некоторых базовых понятиях для осуществления прибыльной торговли. К таким понятиям относится маржа. Правильная ее интерпретация позволит открывать сделки подходящего именно для вас размера. Все успешные трейдеры держат под контролем данный параметр.
Содержание
Определение
Маржа – эта та сумма, которая берётся в залог вашим брокером при открытии сделки. Она может быть больше или меньше при одном и том же лоте в зависимости от кредитного плеча .
На рынке форекс один стандартный лот равен 100 000 единицам базовой валюты. Другими словами, чтобы открыть сделку объёмом один лот необходимо иметь 100 000 единиц базовой валюты. Но многие трейдеры и особенно начинающие не располагают такой суммой для торговли на форекс. В этом случае на помощь приходит маржинальная торговля. Маржинальная торговля позволяет трейдерам открывать сделки такими объёмами, которые намного превышают их торговый депозит. Таким образом, для того чтобы трейдер мог открыть позицию большим объёмом, имея небольшие средства на счету, брокер предоставляет ему кредит под залог, чтобы увеличить его покупательскую способность, это и будет называться маржинальной торговлей.
Особенность такого кредита в том, что он может превышать сумму залога в несколько десятков, а то и сотен раз. Это зависит от установленного на торговом счете кредитного плеча. Кредитное плечо – это отношение залога, который взят с вашего счета, и объема, который вы торгуете на самом деле. Кредитное плечо варьируется у различных брокеров и в различных видах торговых счетов. Также часто самому трейдеру при открытии счета предлагается выбрать размер кредитного плеча. Стандартные размеры, предлагаемые брокерами, находятся в диапазоне от 1:25 до 1:500. Хотя сейчас все чаще у некоторых брокеров можно увеличить плечо вплоть до 1:1000. Чем большее кредитное плечо установлено на торговом счете, тем меньшую сумму залога за открытие одного и того же лота оно предполагает.
Рассмотрим рисунок 1, на котором показано, как влияет на сумму залога размер кредитного плеча. Как мы видим, чем больше размер кредитного плеча, тем меньший залог оно предполагает.
Маржа и Metatrader
В торговых терминалах всегда помимо баланса и эквити указывается общая маржа, а также количество свободной маржи и уровень. Это говорит о том, что наблюдение за своими залоговыми обязательствами не менее важно, чем, например, наблюдение за своим балансом.
На рисунке ниже показано, как это выглядит в терминале.
Обозначим, что значат эти понятия:
Маржа – это средства, которые резервирует брокер, при открытии сделки трейдером.
Свободная маржа – средства, доступные для открытия новых сделок трейдером. На их количество влияет баланс, объём открытых сделок, а также прибыль или убыток по открытым сделкам.
Уровень – это число, полученное путем деления свободных средств (эквити) на маржу, в процентах.
Значение уровня маржи
С уровнем связаны два важных понятия, такие как Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out.
Чем ниже уровень, тем рискованнее и тотальней становится торговля. Так минимальное рекомендуемое допустимое значение уровня 1000% в случае, если вы нацелены на консервативную, либо среднерискованную торговлю. Это напрямую связано с соблюдением мани-менеджмента и с контролем риска. Если трейдер открывает позиции правильного размера, то уровень, как правило, всегда будет в норме. Рекомендуемый размер риска на каждую позицию 2%, но в то же время сумма риска всех позиций не должна превышать 6 %.
Если же трейдер не соблюдает риски, либо целенаправленно их увеличивает для получения большей прибыли, то, вероятен момент, когда уровень может спуститься до 100%. В таком случае брокером предусмотрен Margin Call (Маржин Колл). Трейдер не сможет открывать новые позиции. Это делается потому, что он больше не может обеспечивать новые сделки залогом. У разных брокеров лимит Маржин Колла может не значительно отличаться от 100% в большую или меньшую сторону.
Если же уровень маржи продолжит падать, то следующий этап – это Stop Out. Название говорит само за себя. При наступлении Стоп аута все позиции закрываются, начиная с самой убыточной, так как, несмотря на то, что брокер предоставляет кредит, он никогда не допустит потерю собственных средств и закроет ваши сделки до того, как вы получите отрицательный баланс.
Для контроля своих позиций, к тому же, всегда следует правильно выставлять уровни стоп лосс, которые защитят ваш депозит от слишком больших потерь и внезапных ценовых скачков.
Также стоит помнить, что если у вас установлено большое кредитное плечо, то это дает возможность открывать большой лот относительно вашего депозита. Если открыть такой лот, то небольшие колебания курса валюты против вас приведут к Стоп Ауту.
Расчет залога за сделку
Для того чтобы оценить какую сумму брокер будет резервировать на вашем торговом счете в качестве залога, можно воспользоваться простой формулой. Для этого нам понадобится знать кредитное плечо, установленное на торговом счете, определиться с размером для открытия позиции и с валютной парой. В качестве примера рассчитаем маржу, требуемую для открытия одного лота по валютной паре GBPUSD, при кредитном плече 1:100. Цена валютной пары GBPUSD на момент написания статьи равна 1,41364. Следовательно, 1 лот будет стоить 141 364 долларов. Но так как нам предоставлено брокером кредитное плечо 1:100, то залог с нас, соответственно, будет списан в сто раз меньше.
141 364 * 1/100 = 1413,64
Таким образом, при открытии сделки по валютной паре GBPUSD на счету будет зарезервирована маржа в размере 1413,64 долларов.
На рисунке 3 приведена формула для расчета маржи.
Максимально допустимый лот для открытия позиции
Можно рассчитать максимально допустимый лот для вашего депозита. Для того чтобы открыть позицию одним лотом, например, по валютной паре USDCAD требуется 100 000 единиц базовой валюты. Благодаря кредитному плечу, можно открыть больший размер позиции и уменьшить залоговые обязательства. Так, например, при кредитном плече 1:100, имея на счету всего 1000 долларов, можно открыть позицию в тот же один лот. А при кредитном плече 1:200 при депозите в 1000 долларов можно открыться уже двумя лотами. А имея 10 000 $ на счету при кредитном плече 1:100 можно открыть позицию в 10 лотов.
Для того чтобы вычислить лот, можно произвести расчет по формуле, изображенной на рисунке 4.
На данном примере было рассчитано, что при депозите 10 000 $ и кредитном плече 1:500 по валютной паре USDCAD максимально можно было открыть позицию в 50 лотов.
Стоимость одного стандартного лота не всегда равняется ровно 100 000 единиц базовой валюты, так как у разных валютных пар различная стоимость. Для того чтобы высчитать для начала стоимость одного лота, необходимо вычислить стоимость валютной пары в валюте вашего депозита.
Для примера, рассчитаем стоимость валютной пары EURUSD. На март 2016 года ее цена находилась на отметке 1, 11796. Имея кредитное плечо 1:500, эта валюта стоила бы 223,59 долларов за один лот. На 10 000 долларов можно было бы открыть позицию в 44,72 лота.
10 000 / 223,59 = 44,72
Соответственно, для 5000 долларов максимальный лот равнялся бы 22,36 лота.
Давайте рассмотрим пример на рисунке ниже. На нем при депозите в 5 000 долларов и кредитном плече 1:500 открыт максимально допустимый лот 22,36.
Стоит обратить внимание на рассмотренные выше понятия свободной маржи и уровня. При открытии максимального лота, на счете больше не осталось доступной маржи, а также уровень стал меньше 100%, что говорит о высокой вероятности Стоп Аута. Что и случилось, буквально через несколько минут после открытия сделки, когда цена незначительно пошла в другую сторону.
Поэтому всегда стоит помнить про правила управления капиталом.
Преимущества маржинальной торговли:
• Возможность открывать позиции большими лотами относительно торгового депозита
• Большой потенциал доходности торговли на форекс
• Нет реальной поставки актива, что убирает издержки на перевод, поставку, хранение и учет
• Легкость и прозрачность открытия позиций
Заключение
Маржа – это очень полезный и весьма важный инструмент торговли на рынке форекс. Все новички, приходящие на рынок форекс, а также профессиональные трейдеры в той или иной степени пользуются данным инструментом. Маржа позволяет торговать на рынке форекс, имея даже небольшой депозит. При грамотном ее применении можно существенно повысить отдачу от торговой стратегии.