Индикатор разницы валют (индикатор спреда) - неторговый индикатор информационного толка, графически визуализировано отражающий в динамике изменение цен предложений валюты к покупке и предложений валюты к продаже.
На рынке можно совершить сделку двумя способами. Первый, так называемый способ - по рыночной цене. То есть, по той что сложилась на рынке. А как она складывается? На рынке две стороны: продавец и покупатель. Один хочет дорого продать, второй - дешево купить. В терминале есть возможность выставить торговый приказ по устраивающей участника рынка цене. Так называемый отложенный (лимитный) приказ.
Второй способ - это поступить также как умный покупатель или продавец, выставить лимитный ордер, по своей желаемой цене.
Обе стороны выставив такие приказы и формируют два вида цены: бид - цена покупателя и аск – цена продавца. На графике мы видим либо одну из этих цен, либо некую среднюю цену. Но совершив сделку по рынку, в зависимости от направления продаем мы или покупаем, получим цену покупателя или цену продавца. К тому же еще с нас снимут комиссию за свои услуги брокер или биржа сразу или потом.
Содержание
Основные определения и термины
Спредом называется расстояние между ценой спроса и ценой предложения, сложившейся на рынке в данный момент времени.
Меняется не только цена на графике. Не менее быстро меняется цена предложения и спроса. С каждым тиком.
Тиком называют каждую сделку, прошедшую по рынку. Это величина не привязана ко времени, зависимости от скорости нажатия клавиши торгового приказа и пропускной способности линий связи по которым этот приказ доставлен на биржу. Буквально за миллисекунды может пройти приличное количество таких приказов.
На что может указать спред? Если мы говорим глобально о рынках, то величина спреда указывает на ликвидность инструмента. Чем величина спреда меньше, тем более ликвидный инструмент.
Ликвидность - мера возможности осуществить покупку или продажу торгового актива в любой момент времени торговой сессии.
Какие еще можно сделать выводы исходя из такого параметра, как ликвидность? Во-первых, по такому инструменту будут высокие обороты торгов, во-вторых, он будет более «техничным» по отношению к другим инструментам, а значит, разного рода уровни сопротивления и поддержки будут «работать» (отбивать и поддерживать), не будет ценовых разрывов (гэпов, тех мест, где не было на инструмент ни покупателей, ни продавцов).
От этих выводов зависит размер стопов, например, раз инструмент «держит» уровни, стоп можно поставить и поближе.
Проскальзывание – исполнение торгового приказа при операции покупки\продажи по цене выше\ниже желаемой.
Принципы и механизм работы индикатора
Зачем нужен неторговый индикатор?
Помогает в принятии решения включения в состав торгового портфеля того или иного инструмента. Благодаря величине спреда, мы можем судить либо о ликвидности, либо о волатильности инструмента. Считается, что оба этих качеств – «плохие» качества. Волатильность может привести также к большим потерям и частому срабатыванию стопов. Наблюдая по индикатору размер спреда по рассматриваемому нами инструменту можно сразу принять решение, стоит ли терять на этот инструмент время или нет.
Спред – это именно та величина, которая «теряется» нами при входе в сделку. Как правило, тесты или торговые стратегии не всегда учитывают данную величину потерь при тестах. Зная количество сделок, среднюю прибыль на сделку, после тестов обязательно необходимо вычислить и отнять потери на спред (умножив величину спреда на количество сделок). Быть может, при кажущейся предварительно рассчитанной «выгодности» тестируемой стратегии, она не так уж и выгодна? При большом количестве сделок, потери на спред могут превышать 70% заработка.
Сужение спреда, расширение спреда.
Институциональные покупатели или продавцы, такие как банки или крупные хедж фонды, а то и вовсе финансовые регуляторы, совершают сделки на заранее определенных ценовых уровнях, исходя из собственных прогнозов. Как правило, они не сразу «выгружают» весь желаемый для приобретения или продажи объем, но количества все равно приличные.
Вы заметите присутствие на рынке крупного игрока по сужению спреда, хотя это довольно редкое явление для рынка Форекс. Цена, наталкиваясь постоянно на крупные количества, будет «зависать» на ценовых уровнях, а спред замирать на стороне покупателя или продавца, тогда как вторая его часть будет сужаться. Неплохо бы глянуть на объемы торгов в этот момент. Если они продолжают расти или находятся на приличном уровне, смело делайте вывод, что на рынке появился крупный «игрок».
В каком направлении предпочтительней торговать? В направлении толпы или в направлении крупного игрока? Можете быть уверены, цена отобьется, такие объемы сразу рынку не проглотить. Вот вам и готовая линия поддержки (или сопротивления), которую своими средствами «прикрывает» крупный игрок.
Расширение спреда происходит всегда только в негативных случаях. Если спред расширен и держится в течении всей торговой сессии, то это говорит о малой ликвидности (или еще говорят – «тонкости») рынка. Такое обычно происходит в период праздничных дней, когда с рынка «исчезают» инвесторы развитых стран, потому что биржи этих стран закрыты на праздники.
Тонкий рынок опасен неожиданными глубокими движениями, ведь обычно провалы или взлеты цены «одерживаются» засчет установленных отложенных ордеров с большими объемами приказов трейдеров, плотно размещенных «сверху и снизу» текущих котировок и цене не так то просто «широко» двигаться, она постоянно наталкивается на эти ордера. Когда же рынок тонкий, таких барьеров мало и незначительное событие может заставить цену проходить серьезные расстояния в поисках таких барьеров.
Если спред расширился прямо на ваших глазах при текущей сессии, значит, вы что-то пропустили и вам надо «бежать» с рынка. Перед выходом важных новостей, которые могут спровоцировать «высокую» волатильность из-за неопределенности направления движения цены, трейдеры снимают ближайшие предложения о покупке и продаже, ставя отложенные ордера подальше от текущей цены. Обычно при выходе новостей не рекомендуется осуществлять торговлю. Волатильные движения могут «достать» любой стоп-лосс, даже быть может самый «дальний», принеся убыток, а если попытаться еще раз войти, могут достать стоп-лосс не единожды, этот убыток, тем самым, увеличив.
Также, расширенный спред может вам подсказать о том, что при входе по рынку или при срабатывании отложенного ордера, могут возникать проскальзывания.
То, что вы видите цену бид или аск, нажимая на кнопку торгового приказа, типа «приобрести по рыночной цене», вовсе не значит, что вы по этой цене войдете в рынок. Покупатель на биде или продавец на аске, может оказаться «фантомом» и отменить свой отложенный ордер. Пока ваша цена дойдет до рынка, может так статься, что противоположная сторона сделки, у кого вы хотели купить или кому продать, уже исчезнет и вам придется купить или продать по очень невыгодной цене.
В тоже время индикатор спреда может быть полезен как сигналбный. Внимательно посмотрев рисунок, вы увидите, что гистограмма, расположенная под графиком показывает высокими столбиками те места, где имел место увеличенный спред. Визуально видно, что после таких сигналов рынок «переключался» в другое состояние. Котировки либо меняли направление, лиБо увеличивали волатильность.
Даже отложенный приказ не гарантирует вам цену. Механизм такого приказа состоит в том, что если в самом малом моменте такая цена, что указана в отложенном ордере, на рынке была, то ордер активируется в тип ордера «по рынку», ну а далее с ним может произойти тот же самый случай, который только что был рассмотрен нами.
Важно! Опасность отложенных ордеров на малоликвидных рынках состоит в том, что при образовании ценового разрыва, в зону которого попадает ваш ордер, активация последнего все равно произойдет и ордер будет выведен как рыночный. Далее, прошедшая сделка из-за того, что покупатели и продавцы отстают друг от друга очень далеко, будет осуществлена по крайне невыгодной цене.
Чтобы такого не произошло, при постановке приказов типа limit используйте в окне настроек возможность указать величину отклонения от отложенной цены, тогда при превышении этой величины ваш ордер будет отменен.
Выводы
Индикатор приносит определенную пользу, давая нам больше информации о рынках. А чем больше информации приходит, тем точнее выводы. Индикатор динамичен и может подавать «сигнал тревоги» или выявлять «крупную дичь». Незаменим для тех, кто торгует внутри дня, производя большое количество сделок, когда нет времени на глубокий анализ рынка.