Джек Швагер (Jack D. Schwager) – трейдер, получивший известность, как талантливый управляющий, писатель, который внес большой просветительский и научный вклад в технический анализ рынков.
Содержание
Биография
Джек Швагер – потомок эмигрантов, родился в 1948 году на территории США, где глава семьи добывал средства на жизнь биржевыми спекуляциями. Дело отца предопределило жизненный путь мальчика: по окончанию средней школы он поступает в Бруклинский колледж в 1969 году, где получает степень бакалавра в области математики. Юноша заканчивает обучение со степенью магистра в 1971 году, с дипломом Университета Брауна.
Получив теоретические знания, Джек Швагер поступает на работу в компанию Reynolds, сразу после выпуска из Университета. Наработав опыт прогнозирования рынка и практического трейдинга на собственном счету, в 1978 году трейдер уходит в «свободное плавание», торгуя 22 года подряд на фьючерсных рынках и сотрудничая с различными брокерами.
С 2001 по 2010 год трейдера приглашает стать партнером Future Group – инвестиционная компания, которая занимается слияниями и продажами на рынке M&A.
На сегодняшний день Джек Швагер ведет портфель диверсифицированных стратегий ADM Investor Services по валютным, товарным и финансовым фьючерсам, является советником сингапурского инвестиционного фонда Catalytic Investment Group.
Путь трейдера
Первые шаги на рынке Джек Швагер совершил в качестве аналитика, устроившись на работу в крупнейшую компанию Dean Witter Reynolds – лидера розничного трейдинга на Нью-Йоркской фондовой бирже. Получив минимальный практический опыт, совершив ряд точных прогнозов Джек пробует себя в качестве трейдера. Пытаясь заработать на ценных бумагах, он прибегает к тактике краткосрочных спекуляций, которая быстро приводит к потере первого депозита.
Это были деньги брата, поэтому Джек Швагер на время уходит с рынка, до момента возмещения долга и сбора средств на новый депозит. Вынужденная пауза была использована им для детального изучения технических индикаторов, историй становления и успеха знаменитых трейдеров. Этот период изысканий лег в основу книг – учебника по теханализу и целой серии интервью с выдающимися современниками Швагера в мире трейдинга.
Продолжив самостоятельную торговлю, Джек выходит на стабильную прибыль, тщательно проработав манименеджмент. Продолжая собственное обучение трейдингу Швагер обращает внимание на фьючерсные контракты, плечо которых гораздо выше, а комиссионные расходы ниже, что позволяет выручить от спекуляций большую прибыль.
Рост профессионализма и доходов от торговли дает возможность Джеку Швагеру «работать на себя», чем он и занимается в течение 22 лет, параллельно выступая в роли советника или аналитика в различных инвестиционных корпорациях.
За это время трейдер поработал главой отделов по торговли фьючерсами Smith Barney и Paine Webber, был партнером в хедж-фонде, который поглотил Close Brothers, долгое время сотрудничал с брокерской компанией Prudential Securities.
В 1984 году трейдер решает заняться просветительской деятельностью, выпустив книгу «A Complete Guide to the Futures Markets…». Это учебник содержал полное описание всех видов деривативов: фьючерсов, опционов, свопов с подробным указанием особенностей работы, принципов хеджирования базовых активов и стратегий торговли.
Труд, ставший классическим, положил начало серии книг по теории и практике фундаментального и технического анализа. Наибольшую известность автору принесла антология про знаменитых трейдеров, получившая название «Маги рынка».
В 2000 году Джек Швагер переходит в «высшую лигу» институционального трейдинга, сектор слияний и поглощений M&A, а также управление инвестиционными портфелями, составленными на средства суверенных, пенсионных фондов и крупных транснациональных корпораций.
Разменяв седьмой десяток лет, трейдер по-прежнему торгует на рынке, управляет инвестициями, пишет новые книги, консультирует фонды.
Вклад в трейдинг
Джек Швагер более 30-ти лет составляет учебники по трейдингу, выпустив 8 книг по техническому и фундаментальному анализу. Уникальность этой серии учебных пособий состоит в том, что они: Написаны практиком, отдельно по фундаментальному и техническому анализу, а также дополнены энциклопедическим материалом Книги не переиздавались, а переписывались автором «с нуля» охватывая существующие современные достижения в трейдинге Издания конца XX века и начала XXI века дают возможность читателю понять, как изменялась теория трейдинга на протяжении полувека Многое из вышеперечисленного подходит к другой, более известной серии книг «Маги рынка». Антология содержит описание опыта и торговых стратегий выдающихся трейдеров, аналитиков, маркетмейкеров, управляющих фондами. Читатель может проследить полувековую историю и составить психологический портрет лидера, перенять опыт, узнать по путь каждого из них к финансовому Олимпу.
Книги Джека Швагера можно представить, как серию из учебных пособий, популярной литературы и документалистики, развеивающей мифы о спекуляциях и инвестициях. Антологии дает читателю полное представление о структуре финансового рынка, особенностях психологии трейдера и возможность, овладеть навыками прогноза и правильно выбрать стратегию торговли.
Создатель платформы FundSeeder для поиска трейдеров. Помощи в обучении и росте, а также их вывод напрямую на инвесторов.
Вклад в технический анализ
Джек Швагер всегда щедро делился полученными знаниями с коллегами трейдерами, поэтому получив новый опыт, проработав более 10-ти лет управляющим портфелем фондов и средствами институциональных инвесторов, он выпускает три индикатора технического анализа: Весомость тренда (Trend Weight) позволяет трейдеру численно оценить силу тренда по совокупности направленных движений на разных таймфремах Разворот, смена баланса веса тренда (Overbought / Oversold Weight) – одной оценкой определяет смену тренда на нескольких таймфреймах Directional Weight – дельта, полученная вычитанием значений двух вышеуказанных индикаторов, позволяющая прогнозировать слабость и усиление направленного движения
Интересные факты
Несмотря на математическое и экономическое образование, Джек Швагер обладал талантом писателя, который помог ему при первом трудоустройстве. Полученное задание – аналитическая статья по рынку меди «побила» конкурентов, хотя Швагер на тот момент понятия не имел о товарных рынках.
Будущий автор множества книг по теханализу первые пять лет работы аналитиком считал его неэффективной выдумкой, пока не познакомился поближе с коллегой Стивеном Короновицем. Этот трейдер обладал большим количеством точных сделок и показал Швагеру, как совместить фундаментальный прогноз тренда с техническим входом.