Force Index (FI) - индикатор-осциллятор, определяющий на выбранном отрезке времени взаимосвязь объемов средств совокупных покупок и продаж на рынке за определенный отрезок времени с изменением ценового диапазона за тот же промежуток.
Индикатор был описан создателем (Александром Эдлером) в его книге «Trading For A Living by Dr Alexander Elder», в русскоязычном варианте в 90-х годах название перевели - «Как играть и выигрывать на бирже».
Автор, русский эмигрант, в прошлом был практикующим психотерапевтом, поэтому все поиски инструментов анализа торгов сводились к подбору взаимосвязи таких данных рынка, которые бы всецело и наиболее точно характеризовали поведение толпы. Таким образом, комбинирование различных данных рынка (с учетом психологических предпосылок выбора данных) и их простое нормирование дало много индикаторов, труды и поиски автора были оправданы. Все они описаны в этой книге, приняты «на вооружение» как профессиональными участниками рынка, так и простыми игроками, они входят в базовый пакет индикаторов торговых терминалов.
Содержание
Основные параметры и вывод формулы FI
Многие создатели индикаторов эксплуатируют в своих работах цены закрытия таймфремов (промежуток времени, используемый для построения графика котировок в виде сгруппированных отрезков времени и ценовых колебаний на этих отрезках).
Автор решил использовать тот факт, что расположение цен закрытия двух таймфреймов относительно друг друга – это некое расстояние. Оно имеет направление и разный диапазон. Проводя аналогию со Вторым Законом Ньютона, Эдлер легко получает формулы Индекса силы.
Объем - это масса, диапазон - ускорение, следовательно:
Сила = Объем, умножить на Диапазон.
Диапазон = Закрытия сегодня – Закрытие вчера.
Объем взят Эдлером неслучайно. Подходя к рынку с точки зрения психологии толпы, эту единицу измерения на рынке он называл «степенью вовлеченности».
Нет в рынке денег, не будет и движения. Или наоборот, появилось движение, но объемов нет, значит просто «рынок тонкий»: так говорят, когда в силу каких либо причин (выходного дня, например, в честь какого-либо праздника) инвесторов на рынке нет, когда они появятся цену «вернут на место». А иногда, простой взгляд на объемы может нам подсказать стоит ли торговать этим инструментом. Поэтому наличие и размер объема сравнивают с такой характеристикой, как ликвидность бумаги (возможность продать или купить в любое время в течение торговой сессии).
Далее данные необходимо нормализовать. Для этого Эдлер берет ЕМА. Свой выбор в пользу данного вида скользящей кривой автор объясняет тем, что при таких расчетах среднего, большее значение (вес) придается «свежим данным», входящим в расчет, что немаловажно.
Индекс силы представляется в виде кривой, и которая строится по точкам:
FI = ЕМА*Сила
По поводу периода - у Эдлера был обычно выбран дневной таймфрейм и период равный 13.
Кривая меняет свои значения как выше, так и ниже нуля.
Отрицательные значения дают закрытия ниже предыдущего промежутка. Таким образом, Эдлер разделял этот индекс: сила рынка на стороне быков при тренде вверх и на стороне медведей при тренде вниз.
Замечание: на рынке Форекс, в силу специфики, не может присутствовать количественного показателя оборота средств за промежуток времени. Поэтому используют количество совершенных сделок (сделку называют «тиком»), то есть тиковый объем.
Авторские методики торговли по индикатору FI
Для торговли автор предлагал использовать два вида индекса Силы: краткосрочный и среднесрочный. Использовать эти два инструмента предлагалось как совместно, так и раздельно. Также автор предлагал всегда сверяться с направлением тренда, используя экспоненциальную 13 дневную скользящую среднюю, метод трех экранов и остальные авторские методики, которые он подробно описал в своей книге.
Рассмотрим сначала краткосрочный индекс Силы. Таковым является FI экспоненциального вида расчета. Период берется равный 2.
Краткосрочную торговлю предлагается использовать как составную часть некой трендовой системы. Сигналы на вход в позицию будут служить для добавления позиций к уже существующим по тренду.
Поэтому сигнал на покупку приходит после того, как индикатор падает ниже нуля и, находясь в отрицательной зоне, совершает разворот.
Аналогично трактуются сигналы на продажу, определяется тренд, существует открытая позиция по этому тренду, приносящая прибыль и надо бы эти позиции нарастить. Смотрим на краткосрочный индекс Силы, как только он пересек ноль и вышел в положительную зону, ждем момента разворота кривой индикатора и продаем.
Для тех, кто захочет использовать двухдневный ЕМА в торговле краткосрочной, автор дает следующие советы по тактике исполнения сделок:
Условия принятия решения по входу в сделку остались те же - для покупок ждем падение и разворота кривой индикатора в отрицательной области, тогда как для продаж индикатор должен вырасти до положительных значений и развернуться вниз.
Интересны советы по непосредственному входу в сделку. Вход только лимитными заявками (отложенными ордерами «по условию»). Вид ордера «Buy Stop» для покупок и «Sell Stop» для продаж. Ставим ордера по технике «на пробой». Она заключается в том, что условием для срабатывания ордера будет пересечения максимума предыдущего дня (или минимума для продаж).
По стоп-ордерам (ордера противоположной направленности торговым, равные по размеру) тоже есть совет. Их предполагается ставить ниже дневного минимума предыдущего или сегодняшнего дня.
Эдлер предполагал, что надо проявлять настойчивость во входе, следуя за ценой. Например, если мы хотим купить, а цена падает еще ниже, мы должны переставлять свой ордер на покупку на новый максимум нового дня и так делать до тех пор, пока цена не пойдет обратно и не пересечет наш ордер.
Выходы тоже разные: в зависимости от того, какой стиль краткосрочной торговли мы используем. Если это добавление позиций по тренду к уже существующим, выход производится после смены тренда, который мы определяем некими сторонними методами. Если у нас имеет место краткосрочная торговля «на пробой», то при выходе индикатора в положительную зону и разворота мы должны закрыть позицию если покупка, если продажа, то мы должны подождать момента разворота кривой индикатора в отрицательной зоне и уже после этого позицию свою закрыть.
Интересную особенность созданного индикатора, как «индикатора будущего», подметил Эдлер.
Если индикатор, отображенный в таком краткосрочном варианте, достигает новых экстремальных максимумов, котировки пойдут еще выше. Тоже справедливо и для минимума будет еще один новый минимум по цене. Но лучше смотреть такие экстремумы минимум на диапазоне длиной в месяц.
Торговля дивергенций. Дивергенциями в трейдинге называют расхождения в движениях графика цен и кривой используемого индикатора. Почти всегда считается сильным сигналом. Определяется и отслеживается на максимумах и минимумах рынка. Если кривая индикатора не устанавливает новый максимум, а рынок в свою очередь установил, то это сигнал к продажам. К покупкам призывает отсутствие нового минимума у кривой индикатора, когда котировки имеют, наоборот, новое наименьшее значение.
Дивергенция, как торговый сигнал, справедлива и для среднего индекса Силы. На рисунке отображены обе кривые. Вверху двухпериодная краткосрочная, внизу средняя 13-периодная. Взяты они от индекса силы. Посмотрите как совпадают сигналы дивергенции на обоих кривых.
Что же касаемо того, как использовать средний индекс Силы, то сам Эдлер отводил ему неторговое информационное значение, отмечая подтверждения тренда, подтверждение разворотов тренда и т.д.
Кроме использования сигналов дивергенций для торговли, никаких других торговых стратегий автором указано не было.
Заключение
Александр Эдлер был также журналистом и писателем. Благодаря хорошему слогу книга, содержащая описания авторских методик и индикаторов, стала очень интересным и востребованным чтивом, а кто читал внимательно, для того книга стала своеобразной «лопатой».
Есть расхожее выражение, используемое на рынке – «Цена включает все». Эдлер доказал, что цена - это всего лишь сердце, а объем - это ум. Описанный и созданный индикатор FI показывает - происходит ли движение на рынке от ума или это просто эмоции.