Джон Полсон

Джон Полсон (John Polson) – трейдер и инвестиционный управляющий, получивший известность на волне ипотечного кризиса 2008 года. В отличие от многих финансовых институтов, понесших сокрушительные потери, он сумел заработать себе и инвесторам миллиарды долларов.

Биография

Будущий миллиардер родился в 1955 году 14 декабря в городе, называемом Большое Яблоко – Нью-Йорк, Куинс. Закончив среднюю школу, бакалавриат на факультете управления осваивал в местном Нью-Йоркском колледже, степень МВА получил в престижном Гарварде.

Путь трейдера

Первые шаги на финансовых рынках трейдер совершал под руководством наставников из банка Bear Stearns, куда он попал после окончания Гарварда.

В 1994 году, за год до своего сорокалетия, трейдер посчитал, что «созрел» для открытия собственного инвестиционного фонда. Основанная им Paulson & Co сумела привлечь около 2 млн. долларов инвестиций.

Предыдущий опыт подсказал трейдеру, что следует уделить больше внимания сохранению капитала с помощью арбитражных стратегий и хеджирования. На растущем спекулятивном рынке конца XX и начала XXI века инвесторы не хотели думать о рисках, первые результаты фонда их не впечатляли. Полсон стал искать инвесторов среди тех компаний, что попали в сложную финансовую ситуацию предбанкротного состояния или закредитованности, оптимизируя их обязательства.

Первые восемь лет работы фонда нарастили объем управляемых капиталов до полмиллиарда долларов. Начиная с 2005 года, менеджеры фонда начинают привлекать клиентов хеджирующими стратегиями, указывая на возможный скорый кризис, что постигнет биржевые площадки.

Трейдер ошибся на два года, но пики рынка точно угадать редко кому удавалось. Точно определив проблему – ипотечные бумаги, Джон Полсон набирает их в «короткую позицию» - продажу, зарегистрировав для этого отдельно Paulson Credit Opportunities Fund (31 декабря 2006 года), капитал которого составляет 150 миллионов долларов США. Планомерное увеличение позиции, вера в собственные прогнозы позволили трейдеру зафиксировать прибыль в 2008 году в районе 3,8 млрд долларов.

Стратегия создания отдельных фондов «под проект» используется Джоном Полсоном вновь, когда трейдер решает инвестировать в золото (2009 год). С этой целью был создан PFR Gold Fund, легко собравший средства инвесторов на 400 млн., долларов.

Непрерывный успех, заключавшийся в правильном прогнозировании тенденции роста [[XAU/USD|золота] после ипотечного кризиса, принес Джону Полсону звание провидца и рост состояния, пока не случился разворот цен драгоценных металлов, повлекший потери инвесторов «золотых фондов на 63% к 2013 году.

Система диверсификации средств инвесторов путем создания разветвленной сети фондов под управлением «материнской компании» Paulson&Co позволяет получать постоянный положительный финансовый результат. Открытые хедж-фонды могут иметь продолжительную историю существования или исчезать вместе с «истощением» инвестиционной идеи. На момент 2014 год финансистом было создано шесть фондов.

По состоянию на март 2015 года объем инвестиций Paulson&Co оценивается в 19,3 млрд долларов, количество работающих сотрудников – 125 человек.

Вклад в трейдинг

Миллиардер показал возможность диверсификации не только инвестиционных активов, но и стратегий, сочетая консервативные арбитражные стратегии и откровенно спекулятивные идеи, с обязательным разделением средств.

Интересные факты

Финансист владеет состоянием, составляющим по оценкам Forbes на начало 2017 года 7,9 миллиарда долларов США.

В канун обвала мировых фондовых рынков, потянувших за собой производные инструменты, Paulson Credit Opportunities Fund пополнили на 12 млрд. долларов США.

Джон Полсон, предвидя негативные последствия кризиса в мировом масштабе, продавал акции европейских банков, принесших ему сотни миллионов долларов. Часть этих банков была партнерами, вложившись в продажу ипотечных облигаций. Финансист, привлекая инвестирования, предупредил о кризисе, умолчав о том, что он будет иметь глобальные негативные последствия, в том числе и для инвесторов.

Акции банков США были скуплены по минимальным ценам на падении 2009 года на прибыль от закрытых позиций по европейским акциям.

Журнал Businessweek присвоил главе хедж-фондов в 2013 году звание «главного неудачника Уолл-Стрит». На волне падений котировок металлов инвесторы потеряли 9,2 млрд. долларов за три года инвестиций (2011-2014), общая прибыль всех фондов составила 1,9 млрд. долларов.

Семья

Из родственников миллиардера жива только сестра – Федора Бар Эль (1947 года рождения). Супруга Дженни Полсон состоит в браке с финансистом с 2000 года.

Джон Полсон – отец двух дочерей: Даниэль и Джисел Полсон.