Объем торгов – это общая результирующая величина усилий как продавцов, так и покупателей. Ричард Армс, трейдер и аналитик, посвятивший 20 лет своей трейдерской практики изучению влияния объема торгов на рыночные цены актива, вывел параметр, позволяющий понять, какие усилия требуются (со стороны участников торгов), чтобы сдвинуть цены «с мертвой точки» и задать им вектор движения.
Содержание
Формула и принципы расчета индикатора EMV
Полная формула представляет собой соотношение, то есть дробь усредненных цен и приведенных к диапазону торгов объему.
Рассмотрим отдельно числитель и знаменатель формулы. Числитель представляет собой усредненный диапазон двух таймфреймов - текущего и предыдущего. Находим Диапазон текущий, усредняя его (Максимум- Минимум)/2, те же вычисления проводим по предыдущему дню, находя Диапазон предыдущий и усредняя его.
Динамичные изменения текущего диапазона покажут перемещение полученной его средней точки относительно сформированного диапазона предыдущего дня. Показателем усилия объема, требуемого для перемещений средней точки, служит формула в знаменателе, в которой текущий объем разделен на текущий ценовой диапазон.
Получаем:
.jpg)
Как видно из формулы максимальные значения индикатора получаются, если взлет цен не подтверждается увеличением торгового оборота, а минимальные значения при падении цен, также без достаточного большого оборота. Рост объемов при отсутствии движения цен приводит значениям, близкие к нулевым.
.jpg)
Условия и формы применения индикатора EMV
Таким образом, с помощью индикатора получается определить «тонкие рынки, готовые к «пробою». Если индикатор становится выше нуля, это говорит о возможности покупки, значения ниже нуля призывают к продаже анализируемого инструмента.
Формой применения индикатора на практике служат его средние значения, полученные с помощью экспоненциальной 4-дневной скользящей средней (в основном, анализ объемов рассматривается за дневные промежутки времени).
Рубежом принятия решений остается нулевая линия, значения скользящей лежат как в положительной, так и отрицательной области, а ее переход выше нуля предполагает покупки, падение ниже линии рубежа служит сигналом к продаже инструмента.
Интересные факты
По классическим биржевым канонам рост цены всегда подтверждается ростом объема. Ричард Армс противоречит этой теории, предлагая искать «тонкие рынки» и работать на них, что обычно не рекомендуется. Но никто не станет отрицать, что рекомендация не торговать на бирже в период отсутствия сопротивлений и поддержек «ходу цены» происходит из соображений возможный больших отклонений, но если индикатор позволяет увидеть эти направления?
Выводы о применении индикатора каждый трейдер делает сам на основании тестирования на исторических данных с целью изучения целесообразности и эффективности применения исследуемого технического инструмента.