Автор: Талеб, Нассим Николя
Содержание
Об авторе
Эмпирический скептик, писатель отрицает значение исторического прошлого в рамках предсказания будущего поведения котировок активов. Как и Джордж Сорос, проникшись учением философа Карла Поппера, подходя к биржевым котировкам с философской точки зрения, отмечает момент недоказанности ни одной теории, способной полностью описать движение как одного актива, так и мирового рынка в целом, потому что всегда присутствует некая случайность, непредсказуемость и она необъяснима.
Книга «Черный лебедь» стала востребована после кризиса 2008 года, предсказанного автором на ее страницах. Росту популярности Нассим Талеба способствовал факт карьеры трейдера с руководящими постами в ряде хедж-фондов, наличие собственного инвестиционного бизнеса, работа в «яме» биржевой площадки в роли маркетмейкера.
Краткая биография
Рожденный в Ливане (г. Амион 1960 год) был депортирован из-за православного вероисповедания вместе с семьей (1975 год). Получив профильное экономическое образование в США (степень МВА, 1983 год), защитил кандидатскую степень (Университет Париж-Дофин), что соответствует докторской степени в американском варианте. После 2008 года Нассим Талеб – профессор Политехнического института Нью-Йорка (анализ степени рисков).
Организовав в начале XXI века собственный хедж-фонд, трейдер закрыл его в 2005 году, несмотря на более чем успешный результат. Говорят, что этому способствовало влияния математика Бенуа Мальденбротом, вместе с которым они стали искать истоки причин провалов прогнозов кризисов финансовых рынков.
К тому времени за плечами финансиста были кризисы середины 80-х и 90-х годов, он побывал как трейдером, так и управляющим в различных фондах и биржевых площадках.
На сегодняшний день помимо научной работы Нассим Талеб проводит консультации фонда Universa Investments, специализирующегося на необычных опционных стратегиях, в том числе с использованием теории «Черных Лебедей».
Краткое содержание книги
Книга представляет собой необычный взгляд на теорию предсказуемости не только финансовых рынков, а будущего вообще. Вся наша жизнь – прошлое, это набор «Черных лебедей», событий, неожиданных в текущий момент времени, объяснимых позже. В этом автор видит основное заблуждение современного общества, попытку найти рациональность в том событии, которое невозможно предсказать никакими экспертными изысканиями и теориями.
На основе прошлого строится математическое, статистическое определение будущего, закладываются ожидания экономических показателей, политических событий и т.д., но по теории писателя они все ложны.
Таким образом, все экономические программы, принимаемые с целевой перспективой, все стресс-тесты банков (Талеб говорит об игровых заблуждениях) с попыткой моделировать будущее обречены на провал, то же касается эмоциональной реакции на статистику (резкий необоснованный всплеск волатильности котировок) и веры, что есть некий набор показателей, позволяющий предсказать последующий кризис.
Используя эти принципы на страницах книги, писатель опровергает и отвергает применения гауссовского распределения, как и любых других математических моделей статистики, считая, что ни одна из них не способна включить в себя фактор «Черного Лебедя».
Интересные факты
Термином «Черный лебедь» профессор описывает некую случайность, запускающую кризис. Причем не важно, возникла ли она от негатива или позитива, но по времени она происходит до начала кризиса. Находясь на виду, она незаметна по причине человеческой ассоциативности мышления, стремлению все упорядочить и объяснить.
Многие инвесторы вняли предупреждениям автора о кризисе и смогли заработать миллиарды долларов, хеджируя свои рыночные позиции.
Книга оказалась настолько популярной, что была переведена на 27 национальных языков мира. Будучи в России, в интервью изданию «РосбизнесКонсалтинг», Нассим Талеб предсказал две потенциальные связки - источники следующего кризиса: «Запад – исламский мир», «Китай-Запад».
Заключение
Философия необычна, интересна и познавательна, подход и нить размышлений понятна простому читателю, за что автору надо выразить отдельную благодарность. Кризисные явления – редкие события финансового рынка, но всякий трейдер хотел бы быть «предупрежденным и вооруженным» перед надвигающимся негативным событием.
Скачать
File:Нассим Николас Талеб - Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости - 2009.rar