Stochastic Oscillator

Индикатор Stochastic Oscillator - технический индикатор импульса, который сравнивает цены закрытия ценной бумаги с диапазоном цен за определенный период времени. Чувствительность осциллятора к колебаниям рынка может быть уменьшена путем изменения временной период либо путем скользящего среднего результата.

Основные характеристики индикатора

Стохастик осциллятор был разработан Джорджем С. Лейном в конце 1950-х годов. Он является импульсным индикатором и показывает расположение цены закрытия по отношению к диапазону максимум-минимум в течение определенного ретроспективного периода времени. По словам Лейна, Стохастик осциллятор «не следует за ценой, а также не следует за объемом или чем-нибудь в этом роде. Он реагирует на скорость или импульс цены. Как правило, импульс меняет свое направление до того, как это делает цена». В связи с этим, бычьи и медвежьи дивергенции в индикаторе Stochastic Oscillator можно использовать как предвестники разворотов. Это был первый и самый важный сигнал, который определил Лейн. Лейн также использовал этот осциллятор для определения бычьих и медвежьих наборов параметров, предвещающих будущий разворот. Поскольку Стохастик осциллятор работает в узком диапазоне, он также полезен для определения уровней перекупленности и перепроданности.

Расчет индикатора

%K = (Текущая цена закрытия – Цена самого низкого минимума) / (Цена самого высокого максимума – Цена самого низкого минимума) * 100

%D = 3-дневная SMA от %K

Самый низкий минимум = самый низкий минимум для выбранного ретроспективного периода.

Самый высокий максимум = самый высокий максимум для выбранного ретроспективного периода.

%K умножается на 100, чтобы переместить десятичную цифру на два разряда.

Значение по умолчанию для индикатора Stochastic Oscillator – 14 периодов, которыми могут быть дни, недели, месяцы или внутридневные сроки. %K с периодом 14 будет использовать свежую цену закрытия, наибольший максимум за последние 14 периодов и наименьший минимум за последние 14 периодов. %D представляет собой 3-дневную простую скользящую среднюю от %K. Эта линия наносится по %K и выступает в качестве сигнальной, или импульсной, линии.

Интерпретация индикатора

Стохастик осциллятор измеряет уровень цен закрытия относительно диапазона максимума-минимума в течение заданного периода времени. Предположим, что самый высокий максимум равен 110, самый низкий минимум равен 100 и закрытие произошло на цене 108. Диапазон между максимумом и минимумом равен 10, это знаменатель в формуле %K. Разница между ценой закрытия и наименьшим минимумом равна 8, это числитель. 8 делим на 10, получаем 0,80 (или 80%). Умножаем это число на 100 и находим %K. Если цена закрытия будет 103, %K будет равен 30 (0,30 х 100). Стохастик осциллятор находится выше 50, если цена закрытия будет находиться в верхней половине диапазона, и ниже 50, если цена закрытия будет находиться в его нижней половине. Низкие значения (ниже 20) показывают, что цена находится вблизи минимума за данный период времени. Высокие значения (выше 80) показывают, что цена находится вблизи его максимума для данного периода времени. Пример акций IBM, представленный выше, показывает три 14 дневных диапазона (желтые участки) с ценой закрытия на конец отчетного периода (красные пунктирные линии). Когда цены закрытия были вблизи верхней части диапазона, Стохастик осциллятор показывал значение 91. Когда цены закрытия были вблизи нижней части диапазона, Стохастик осциллятор показывал значение 15. Когда цены закрытия находились вблизи середины диапазона, Стохастический осциллятор показывал значение 57.

Быстрая, медленная и полная версии индикатора

Есть три версии индикатора Stochastic Oscillator, доступные на SharpCharts. Быстрый Стохастик осциллятор основан на оригинальных формулах Джорджа Лейна для %K и %D. В быстрой версии %K представляет собой линию с переменными направлениями, а %D является 3-дневной SMA от %K. На самом деле, Лейн использовал %D для генерации сигналов на покупку или продажу, основываясь на бычьей и медвежьей дивергенции. Лейн утверждает, что дивергенция на %D является «лишь сигналом для покупки или продажи». Потому %D в быстрой версии индикатора Stochastic Oscillator используется для сигналов, а медленная версия Стохастика осциллятора была введена для отражения этого акцента. Медленный Стохастик осциллятор сглаживает %K благодаря 3 дневной SMA, которая является именно тем, что собой представляет %D в быстрой версии индикатора Stochastic Oscillator. Обратите внимание, что %K в медленной версии Stochastic Oscillator равна %D в быстрой версии Stochastic Oscillator (график 2).

Быстрый Стохастик осциллятор:

• Быстрая %K = %K основным расчет

• Быстрая %D = SMA с периодом 3 от быстрой %K

Медленный Стохастик осциллятор:

• Медленная %K = Быстрая %K, сглаженная SMA с периодом 3

• Медленная %D = SMA с периодом 3 от медленной %K

Полная версия индикатора Стохастика осциллятора является полностью настраиваемой версией медленного индикатора Stochastic Oscillator. Пользователи могут установить ретроспективный период и количество периодов для замедления %K, а также количество периодов для скользящей средней для %D. В этих примерах использовались следующие параметры по умолчанию: Быстрый Стохастик осциллятор (14, 3), медленный Стохастик осциллятор (14, 3) и полная версия Стохастика осциллятора (14, 3, 3).

Полная версия Стохастика осциллятора:

• Полная %K = Быстрая % K сглаженная SMA с периодом X

• Полная %D = SMA с периодом X от полной %K

Перекупленность и перепроданность

Поскольку Стохастик является осциллятором, это позволяет легко определять уровни перекупленности и перепроданности. Осциллятор колеблется от нуля до 100. Независимо от того, как быстро поднимается или опускается цена данного актива, Стохастик осциллятор не всегда колеблется в пределах этого диапазона. Традиционно используемые настройки: порог перекупленности – уровень 80, а порог перепроданности – уровень 20. Эти уровни могут быть скорректированы с учетом аналитических потребностей и характеристик данного актива. Значения выше 80 для 20-дневного индикатора Stochastic Oscillator будет означать, что данный актив торгуется в верхней части своего 20-дневногой диапазона максимум-минимум. Значения ниже 20 показывают, что актив торгуется в нижней части своего диапазона максимум-минимум.

Прежде чем взглянуть на некоторые графические модели, важно отметить, что перекупленность не обязательно является медвежьим сигналом. Инструмент может стать перекупленным и оставаться перекупленным во время сильного восходящего тренда. Уровни закрытия, которые последовательно находятся возле вершины диапазона, указывают на поддержку давление покупателей. Аналогично, и перепроданность не обязательно является бычьим сигналом. Инструмент может также стать перепроданным и оставаться в зоне перепроданности во время сильного нисходящего тренда. Уровни закрытия, которые последовательно находятся возле нижней границы диапазона, указывают на поддержку давления покупателей. Поэтому важно определить большую тенденцию и торговать в направлении этой тенденции. В восходящем тренде ищите случайные перепроданности и игнорируйте частые сигналы перекупленности. Точно так же, в сильном нисходящем тренде ищите случайные сигналы перекупленности и игнорируют частые сигналы перепроданности.

На графике 3 движения цены Yahoo! (YHOO) изображена полная версия индикатора Stochastic Oscillator (20, 5, 5). Используется более длительный ретроспективный период (20 дней вместо 14) и скользящая средняя с большим периодом для сглаживания (5 вместо 3), такой осциллятор менее чувствительный и продуцирует меньшее количество сигналов. Yahoo торгуется с 14-18 июля 2009 года до апреля 2010 года. Такие торговые диапазоны хорошо подходят для Stochastic Oscillator. Если индикатор опускается ниже 20, это предупреждение о перепроданности, что может предвещать отскок цены. Если индикатор поднимается выше 80, это предупреждение о перекупленности, что может предвещать снижение цены. Обратите внимание на то, как осциллятор может двигаться выше 80 уровня и оставаться выше 80 (оранжевые периоды). Кроме того, осциллятор пересекает уровень ниже 20 и иногда так и остается ниже 20. Будучи выше 80 уровня, индикатор одновременно является перекупленным и сильным. Пересечение 80 уровня сверху вниз необходимо для сигнализации своего рода разворота и успешного тестирования уровня сопротивления (красные пунктирные линии). С другой стороны, будучи ниже 20 уровня, осциллятор одновременно является перепроданным и слабым. Пересечение 20 уровня снизу вверх демонстрирует реальный подъем цены и успешное тестирование уровня поддержки (зеленые пунктирные линии).

На графике 4 показано движение цены Crown Castle (CCI) с пробоем в июле уровня сопротивления и началом восходящего тренда. Стохастик осциллятор (20, 5, 5) использовался для выявления зон перепроданности. Зоны перекупленности игнорировались, потому что на рынке присутствовал сильный восходящий тренд. Торги в направлении сильного тренда улучшает шансы. Стохастик осциллятор пересек уровень ниже 20 в начале сентября и начале ноября. Последующие движения назад выше 20 уровня сигнализируют рост цен (зеленые пунктирные линии) и продолжение сильного восходящего тренда.

График 5 демонстрирует движение цены Autozone (AZO) с пробоем уровня поддержки в мае 2009 года, после чего начался нисходящий тренд. Стохастик осциллятор (10, 3, 3) использовался в нисходящем тренде для выявления перекупленности, которая предвещает потенциальный разворот. Зоны перепроданности игнорировались вследствие присутствия на рынке сильного нисходящего тренда. Чем короче будет выбран ретроспективный период (10 вместо 14), тем более чувствительным будет осциллятор в отношении появления зон перекупленности. В качестве справки, на рисунке показан тот же Стохастик осциллятор (20, 5, 5). Обратите внимание, что эта менее чувствительная версия не показала зон перекупленности в августе, сентябре и октябре. Т.е. иногда бывает необходимо повышать чувствительность для подачи сигналов.

Бычья и медвежья дивергенции

Дивергенции формируются, когда новый ценовой максимум или минимум не подтверждается на индикаторе Stochastic Oscillator. Бычья дивергенция образуется, когда график цены показывает более низкий минимум, но Стохастик осциллятор формирует более высокий минимум. Это показывает ослабление нисходящего импульса, что может предвещать бычий разворот. Медвежья дивергенция образуется, когда график цены показывает более высокий максимум, но Стохастик осциллятор формирует более низкий максимум. Это показывает ослабление восходящего импульса, что может предвещать медвежий разворот. После того, как происходит дивергенция, технические трейдеры должны искать подтверждения, которые бы сигнализировали фактический разворот. Медвежья дивергенция может быть подтверждена пробоем линии поддержки на графике цены или падением Стохастика осциллятора ниже 50 уровня, который является осевой линией. Бычья дивергенция может быть подтверждена пробоем уровня сопротивления на графике цены или пробоем Стохастика осциллятора выше 50 уровня.

50 уровень является важным. Стохастик осциллятор движется между 0 и 100, уровень 50 является осевым. Думайте о нем, как о 50 ярдовой линии на футбольном поле. Ее пересечение имеет более высокую вероятность достижения мяча ворот. Защита имеет преимущество тех пор, пока он предотвращает пересечении 50 ярдовой линии. Пересечение осциллятора выше уровня 50 говорит о том, что цены торгуются в верхней половине своего диапазона максимум-минимум для данного ретроспективного периода Стохастика осциллятора. Это говорит о том, что чаша наполовину полна. С другой стороны, пересечение 50 уровня сверху вниз означает, что цены торгуют в нижней половине своего диапазона максимум-минимум для данного ретроспективного периода. Это говорит о том, что чаша наполовину пуста.

График 6 показывает движение цены International Gaming Tech (IGT) с бычьей дивергенции в феврале-марте 2010 года. Обратите внимание, как актив демонстрирует новый минимум, но Стохастик осциллятор сформировал более высокий минимум. Имеются три сигнала, подтверждающие появление этого более высокого минимума. Первый сигнал – это пересечение сигнальной линии 20 и/или возврат выше нее. Пересечение сигнальных линий имеет место, когда %K (черная линия) пересекает %D (красную линию). Это ранний сигнал входа в рынок. Второй сигнал – пересечение линий индикатора 50 уровня, что свидетельствует о переходе цены в верхнюю половину диапазона индикатора Stochastic Oscillator. Третий сигнал – пробой уровня сопротивления на ценовом графике. Обратите внимание, что, как только Стохастик осциллятор в конце марта пересек 50 уровень, он так и оставался выше 50 уровня до конца мая.

График 7 показывает движение цены Kohls (KSS) с медвежьей дивергенцией в апреле 2010 года. Цена актива отображает более высокие максимумы в начале и в конце апреля, но Стохастик осциллятор достиг своего пика в конце марта и далее сформировал более низкие максимумы. Сигнальная линия пересекает 80 уровень и движется ниже, не обеспечивая хороших ранних сигналов для входа в рынок в данном случае, поскольку цена KSS продолжала двигаться выше. Стохастик осциллятор пересекает осевой 50 уровень (второй сигнал), и, наконец, цена пробивает уровень поддержки (третий сигнал). Как показывает движение цены KSS, ранние сигналы не всегда просты и понятны. Пересечение сигнальной линии и ее движение ниже 80 уровня, а также ее движение выше 20 уровня происходят часто и предвещают быстрый разворот. Даже после того, как цена KSS пробила уровень поддержки, и Стохастик осциллятор пересек сверху вниз 50 уровень, актив откатился выше 57 уровня, и Стохастик осциллятор откатился выше 50 уровня, прежде чем цена на акции продолжала резко снижаться.

Формирование бычьей или медвежьей модели

Джордж Лейн определил другую форму дивергенции, которая предполагает появление низов и вершин. Бычья модель в основном является обратной к бычьей дивергенции. Цена актива формирует более низкий максимум, но Стохастик осциллятор формирует более высокий максимум. Даже несмотря на то, что данный актив не может превысить предыдущий максимум, более высокий максимум на индикаторе Stochastic Oscillator показывает укрепление восходящего импульса. Ожидается, что следующий спад приведет к возможности торговать от дна. График 8 акций Network Appliance (NTAP) отображает бычью модель в июне 2009 года. Цена на акции сформировала более низкий максимум, в то время как индикатор Stochastic Oscillator сформировал более высокий максимум. Этот более высокий максимум показывает силу восходящего импульса. Помните, что это модель, а не сигнал. В ближайшем будущем модель предвещает торгуемый минимум. NTAP отказался ниже своего июньского минимума, а Стохастик осциллятор упал ниже 20 уровня, оказавшись в зоне перепроданности. Трейдеры могут входить в рынок, когда Стохастик осциллятор пересечет своей сигнальной линией снизу вверх 20 или 50 уровень. Более того, NTAP впоследствии пробил уровень сопротивления и продемонстрировал сильный восходящий тренд.

Медвежья модель формируется, когда цена актива показывает более высокий минимум, но Стохастик осциллятор формирует более низкий минимум. Несмотря на то, что актив показал более высокий минимум, более низкий минимум на индикаторе Stochastic Oscillator показывает возрастающий нисходящий импульс. Ожидается, что следующее движение приведет к важному пику. График 9 показывает изменение цены Motorola (MOT) с медвежьей моделью в ноябре 2009 года. Акция сформировала более высокий минимум в конце ноября и начале декабря, но Стохастик осциллятор сформировал более низкий минимум с переходом ниже 20 уровня. Это сигнализирует о сильном нисходящем импульсе. Последующий сильный отскок был недолгим, акции быстро достигли пика. Обратите внимание, что Стохастик осциллятор не сделал обратного отскока выше 80 уровня и в середине декабря отклонился ниже своей сигнальной линии.

Основные выводы

Несмотря на то, что импульсные осцилляторы лучше всего подходят для торговых диапазонов, их также можно использовать при торговле в тренде, при условии, что тренд имеет зигзагообразный формат. Коррекции цены вниз являются частью восходящего тренда, который идет зигзагообразно вверх. Коррекции цены вверх являются частью нисходящего тренда, который идет зигзагообразно вниз. В связи с этим Стохастик осциллятор может использоваться для выявления коррекций в сильном тренде.

Индикатор также может использоваться для идентификации разворотов возле уровней поддержки или сопротивления. Если актив торгуется вблизи уровня поддержки при наличии сигналов перепроданности на индикаторе Stochastic Oscillator, следите за прорывом снизу вверх 20 уровня, который будет являться сигналом для движения цены вверх и успешным тестированием уровня поддержки. С другой стороны, если актив торгуется вблизи уровня сопротивления при наличии сигналов перекупленности ни индикаторе Stochastic Oscillator, следите за прорывом сверху вниз 80 уровня, который будет являться сигналом для движения цены вниз и успешным тестированием уровня сопротивления.

Параметры индикатора Stochastic Oscillator выставляются в зависимости от личных предпочтений, стиля торговли и теймфрейма. Применение в настройках более коротких периодов будет делать индикатор более порывистым, с частыми генерациями зон перекупленности и перепроданности. Более длинные периоды будут делать индикатор более плавным, с меньшим количеством зон перекупленности и перепроданности.

Как и все технические индикаторы, важно использовать Стохастик в сочетании с другими инструментами технического анализа. Для подтверждения или опровержения сигналов, формируемых индикатором Stochastic Oscillator можно использовать объемы, уровни поддержки/сопротивления и пробои уровней.

Использование Стохастика на SharpCharts

Как было отмечено выше, существует три версии индикатора Stochastic Oscillator. Настройки по умолчанию: для быстрого Стохастика (14, 3), для медленного Стохастика (14, 3) и для полной версии Стохастика осциллятора (14, 3, 3). Ретроспективный период (14) используется для основного расчета %K. Помните, что значения %K в быстром Стохастике осцилляторе несглаженные, а %K в медленной версии индикатора Stochastic Oscillator сглаживается при помощи 3 дневной SMA. Период «3» в быстрых и медленных настройках Стохастика осциллятора (14, 3) – это период скользящей средней для %D. Технические трейдеры, которые ищут максимальной гибкости, могут просто выбрать Стохастик осциллятор, в котором можно установить ретроспективный период, коэффициент сглаживания для %K и скользящую среднюю для %D. Индикатор может быть помещен выше, ниже графика или наложен на фактический ценовой график. Накладка Стохастика на ценовой график позволяет пользователям легко сопоставлять колебания индикатора с колебаниями цен. Для получения живого примера нажмите здесь.

Предлагаемые сканы

Перепроданность и подъем на Стохастике осцилляторе: Отбираем акции, которые торгуются выше своей 200-дневной скользящей средней, чтобы сосредоточиться на тех, которые торгуются в сильном восходящем тренде. Среди них отбираем те акции, в которых индикатор Stochastic Oscillator выходит из уровня перепроданности (ниже 20).

Перекупленность и спад на Стохастике осцилляторе: Отбираем акции, которые торгуются ниже своей 200-дневной скользящей средней, чтобы сосредоточиться на тех, которые торгуются в сильном нисходящем тренде. Среди них отбираем те акции, в которых индикатор Stochastic Oscillator выходит из уровня перекупленности (выше 80).

Дальнейшее исследование

В книге Мерфи импульсным осцилляторам и их различным целям посвящена отдельная глава. Мерфи описывает все за и против, а также приводит несколько примеров конкретно для Stochastic Oscillator. Книга Принга посвящена импульсным индикаторам, дивергенциям, сигналам пересечения и другим сигналам. Она также содержит еще две главы, посвященные конкретным импульсным индикаторам с большим количеством примеров.