Анализ графических трендовых каналов с помощью VSA

Volume Spread Analysis напрямую связан с идентификацией направленного движения тренда, как и графический анализ. Рост, как и падение цены, прямо пропорционален значению объемов, в отсутствие активных покупок и продаж рынок не выходит за определенные ценовые уровни, находясь в состоянии флэта.

Графическими уровнями очерчивают как флэтовое движение, так и [тренд], ограниченный наклонными линиями поддержки и сопротивления, зонами перекупленности и перепроданности. Две построенные по растущим или падающим максимумам и минимумам наклонные линии называются каналом тренда.

Особенности направленного движения цены в трендовом канале

Изменение объема прямо пропорционально силе тренда вне зависимости от направления. Анализ объемов и поведения цены на границах канала позволяет сделать выводы о продолжении тренда грядущей коррекции, определить оптимальные точки входа и выхода.

Существует два способа построения трендового канала:

• с помощью встроенных инструментов: линейных регрессий, углов Ганна, равноудаленных каналов или Фибоначчи;

• вручную по максимумам и минимумам тренда, разной величины таймфреймов и разного вида инструментов;

Исходя из практики технического анализа, известно, что точного значения наклонных уровней поддержки и сопротивления не получить, поэтому правильно говорить о зонах поддержки и сопротивления, перекупленности/перепроданности, не предполагающих точных значений цены и не гарантирующих разворота котировок.

Как правило, горизонтальные уровни, что препятствуют росту цены, называют сопротивлением, падению – поддержкой. В случае наклонных линий, чтобы не «пересекаться» с названиями горизонтальных уровней, вводят понятие: линии канала поддержки и сопротивления тренда. Тогда наклонный уровень выше цены на падающем тренде будет называться линией поддержки тренда.

Границы канала служат фильтром и сигналом сделок. На растущем тренде не рекомендуется покупать у границы перекупленности, тогда как снижение к нижней границе – сигнал к покупкам. На снижающемся рынке ситуация с фильтрами и сигналами зеркальна.

Правила VSA анализа направленного движения котировок

1. Направление тренда определяет наклон канала.

2. Растущий тренд:

• рост цены подтверждается постоянным ростом объема, максимальное значение которого совпадает с положением цены в зоне перекупленности;
• чем ближе коррекция к нижней границе трендового канала, тем меньше объем:

Падающий тренд:

• максимальное значение объема совпадает с положением цены у нижней границы тренда;
• минимальное значение объема совпадает с котировками верхней границы.

3. Рост объема в сторону коррекции тренда указывает на возможный прорыв линии канала или смену направления. Падение объемов укажет на ложный прорыв, дальнейший рост покажет смену тренда.

На рисунке ниже классическая модель падающего тренда. Объемы достигают экстремума на наклонных поддержках, вызывая последующую коррекцию с падением объемов на отскоке.

В точке 1 происходит прорыв сопротивления, предопределенный ростом объема на движении цены против тренда. Смена тренда не подтверждается, в точке 2 происходит падение объемов, которые подтверждают направление тренда вниз, возвращаясь к росту при движении цены в направлении тренда.

Стратегия торговли по тренду с помощью анализа VSA

Принимается допущение, что тренд определен и канал построен. Основная стратегия состоит во входах по направлению тренда: продажи - на падающем, покупки - на растущем.

Сделки происходят на «откатах» - движениях котировок, противоположных трендовому. При пересечении ценой линии поддержки тренда объемы должны составлять значение в три раза меньше пиковых, достигнутых при ценах на противоположной стороне коридора.

Практикуется контртрендовая стратегия, в которой сделки совершаются на линии сопротивления тренду. Не рекомендуется новичкам, поскольку требует наличия тактики динамичного управления позицией.

Два условия контртрендовой сделки:

1. Цена выше линии сопротивления.

2. Выход за линию произошел на импульсном объеме, превышающим предыдущий в несколько раз.

Прорывы или развороты трендового движения происходят на малых объемах, что не позволяет их идентифицировать.

В тех случаях, когда линия поддержки тренда была «пробита» свечой с аномальным объемом, с ценой закрытия гораздо ниже наклонной линии, это указывает на разворот или конец направленного движения.

Прорыв в сторону направления тренда говорит об ускорении движения – это повод для перерисовки канала. Дополнительным сигналом ускорения послужит переход «пробитой» линии сопротивления тренда в поддержку котировки. В данном случае откат обратно в зону канала, в сторону направления тренда, не произойдет.