Голова-Плечи

«Голова–плечи» - классическая разворотная фигура графического анализа, возникающая на растущем и падающем тренде. В последнем случае, паттерн называют «перевернутой» фигурой «голова-плечи».

Принципы и причина возникновения

Образование подобной фигуры часто связывают с действиями маркетмейкеров - специалистов, нанятых биржей для обеспечения ликвидности непрерывными сделками разной направленности закрепленного инструмента.

Маркетмейкер «видит» уровни отложенных ордеров и различает их принадлежность (трейдерам или юридическим лицам, например, банкам). В качестве бонуса за поддержание ликвидности биржа информирует специалистов, предоставляя доступ к «Книге всех заявок». Это позволяет быть «на шаг впереди» остальных участников торгов, устраивая с помощью личного капитала краткосрочные направленные движения.

Развитие тренда происходит при вовлечении новых игроков, привлеченных устойчивостью движения. Крупные игроки торгуют в основном позиционно, заранее выбирая «уровни входа» на покупку или продажу валюты, аккумулируя на них значительные отложенные объемы.

Контртрендовое сильное движения на Форексе происходит по разным причинам. Например, Центральные банки, ответственные за курс национальной валюты, совершают интервенции, нормализуя курс, если он завышен или занижен.

Зная уровни, на которых произойдет разворот, маркетмейкер за короткий срок приобретает валюту в направлении уровня. Точно зная, что его достижение позволит продать купленную или выкупить проданную валюту с прибылью.

Это выражается в импульсном ускорении цены, новая вершина (впадина) закрывается дальше предыдущего экстремума. Дотянув до уровня, маркетмейкер «провоцирует» на сделки обратную сторону. Третья вершина (впадина) не достигает предыдущих значений, на рынок заходит крупный капитал контртрендового игрока.

Описание и основные точки паттерна «Голова-плечи»

Фигура «голова-плечи» имеет три экстремума – вершины или впадины, обозначенные как «левое плечо», «голова», «правое плечо». Голова – высшая или низшая точка фигуры, в зависимости от направления тренда.

После образования вершины 2, новый экстремум 3 обычно не поднимается выше наклонной трендовой линии. Завершает формирование фигуры пересечение ценами точки 4 линии шеи.

Перевернутая фигура «Голова-плечи» возникает на падающем тренде, последний импульс которого формирует «голову» фигуры, вызывая рост. Последующее падение разворачивается, не достигая вершин «головы». Правое плечо считается сформированным при росте котировок выше линии шеи в точке 4.

Торговые стратегии определяют точку 4 для входа, размещая ордера типа Buy stop на перевернутой фигуре и sell stop по развороту растущего тренда. Защитный стоп ставится за экстремумом точки 2, целевая прибыль определяется как отрезок от вершины головы до линии шеи.

Особенности определения и торговли разворотов тренда по паттерну «голова-плечи»

Графический анализ, идентифицирующий фигуру, трейдеры совмещают с объемами торгов и другими индикаторами технического анализа. Если «шип» головы стоит далеко от плечей, стопы размещаются за наклонной линией поддержки тренда до разворота, также используется трейлинг-стоп.

Паттерн возникает на таймфреймах всех форматов, самые «надежные» сигналы дает «дневной» формат свечей (баров). Если у трейдеров возникли сложности с определением вершин или впадин, можно воспользоваться индикаторами, приводящими котировки к линейным видам или указывающими (отмечающими) экстремумы ценовых колебаний (ZigZag, свинги, фракталы и др.).