Джон Моултон (John Moulton) – трейдер, известный каждому брокеру, связанному с Австралийской фондовой биржей, отдавший трейдингу почти полвека собственной жизни. Он также получил известность в США благодаря агрессивной манере торговли на Чикагской бирже. Джон Моултон начинал там карьеру торгуя в яме, как маркетмейкер, получив прозвище «Рэмбо».
Содержание
Биография
Джон Моултон родился в США, где вырос и получил образование в Университете штата Висконсин. Выбрав карьеру маркетмейкера и достигнув успеха, трейдер переехал в Австралию, где живет и работает по настоящее время.
В семейной жизни Моултон – счастливый отец семи детей, самая младшая дочь родилась в 2001 году.
Путь трейдера
По воспоминаниям Моултона, путь на биржу предопределили юношеские увлечения покером, перепродажей лотерейных и футбольных билетов и прочие спекуляции, связанные с потребительскими финансовыми активами.
Место маркетмейкера Джон занял сознательно, заплатив за него деньгами матери - $10 тыс в 1978-м году. Денег хватило, чтобы получить место в яме маленькой Среднеамериканской товарной биржи, единственный плюс которой состоял в том, что она находилась в Чикаго. Через дорогу от первого места работы расположилась площадка CME - центр международной торговли фьючерсами и опционами.
Стесненный в средствах Джон Моултон начал торги с $2000 депозита, имея целью перейти в яму Чикагской биржи, раскрутив депозит до необходимых минимальных объемов для торгового взноса.
Мечта Моултона о смене места работы осуществилась в 1980 году, благодаря кредиту, взятому совместно с партнером. Попытки быстро заработать, чтобы закрыть долг, привели трейдера к первому банкротству, позже бы еще одни такой случай, который заставил Джона полностью перейти на арбитраж и сделки со спредом. Это вид торговли подразумевал одновременную продажу и покупку одинаковых товарных, отраслевых или финансовых активов разных видов. Например, различные сорта нефти или виды сельхозкультур из одного класса зерновых, бобовых, облигации госдолга разных стран и т.д.
Торговля в яме имела в 80-е массу преимуществ – возможность посредничества, получения средств на покупку\продажу актива в качестве брокера, торговлю « в долг» при отрицательной марже, самое быстрое исполнение сделок, что открывало путь к внутридневным спекуляциям.
Несмотря на арбитражную стратегию Джон Моултон выбрал торговлю с помощью краткосрочных сделок, отслеживая резкие всплески волатильности во взаимосвязанных, покупал спред и продавал его после коррекции рынков на флэте.
В 1998-м году нарастив торговый капитал до $325 тыс., Моултон по косвенным признакам (расширение спреда и рост доходности гособлигаций) прогнозирует азиатский кризис. Решение заработать на спекуляциях заставляет его стать маркетмейкером Сиднейской биржи. Успех стратегии приводит к тому, что Джон Моултон наращивает оборот за год до миллиона и в течение последующих лет «диктует» котировки облигаций и опционов, заняв объемом операций большую половину этого рынка.
Успех заставил трейдера обосноваться в Австралии, но второй кризис 2008 года сделал стратегии Моултона более консервативными и значительно снизил объемы спекуляций.
Интересные факты
Джон Моултон – герой нескольких документальных фильмов, снятых о Сиднейской бирже фьючерсов, на которой сделки трейдера занимали больше половины от общего оборота торгов облигациями.