Фундаментальный анализ Forex - это метод оценки рыночной ситуации, который исходит из того, что влияние на валютный рынок оказывается фундаментальными факторами экономики. Задачей фундаментального анализа как раз является исследование таких факторов и выявление закономерностей.
Содержание
Предмет фундаментального анализа
Предметом фундаментального анализа являются причины, которые влияют на динамику цен на валютном рынке. Это достаточно сложный и трудоемкий процесс оценки. Так же, как биржевые маклеры измеряют здоровье публично проданной компании, исследуя ее баланс, задолженность и статистику потока наличности, торговец Форекс выбирает разумность национальной экономики, рассматривая такие вещи как дифференциалы процентной ставки Центрального банка (который является различием между расходами по займам, как решено центральными банками разных стран), активный торговый баланс или дефициты, наряду с тенденциями занятости, производительностью и многими другими факторами.
Фундаментальный анализ выявляет причины основной динамики цен прямым и ясным способом. Например, из-за непринужденности заимствования и проистекающего изобилия глобальной ликвидности в последние годы, дифференциал процентной ставки между центральными банками двух стран был самым важным индикатором в определении ценовых тенденций на валютном рынке. Маловероятно, что процентные ставки останутся одним из самых важных факторов изменения валютного рынка столько, настолько как финансовые игроки, которые могут свободно перемещать капитал через национальные границы.
Фундаментальный анализ пытается обнаружить и предсказать причины тенденций Форекс, и при этом он использует много индикаторов, чтобы представить всестороннюю картину глобальных финансов. Но вне самих индикаторов, что действительно заставляет курс валюты двигаться в особом направлении? Колебания курсов валюты действительно решены только статистикой и потоком новостей?
Фундаментальный анализ пытается предсказать денежные потоки в виде и на основе особой валюты. Статистические данные значительные только, насколько рынки расценивают их как основание для направления международных денежных потоков. У страны могут быть очень низкая безработица, превосходные показатели производительности и очень хорошая статистика в целом, и ее валюта может все еще иметь сильное влияние — если, несмотря на все те преимущества, совокупное предложение превышает спрос валюты. Другими словами, никакого индикатора, никакой статистической величины или стандарта не достаточно, чтобы полностью оценить превосходство одной валюты над другой, если общая экономическая обстановка (т.е. финансовые рынки в целом), не желает использовать преимущества, которые обеспечивает процветающая экономика.
Показатели фундаментального анализа
К показателям фундаментального анализа можно отнести:
- Показатели движения торгового и инвестиционного капитала (торговый баланс; баланс текущих счетов; баланс капитальных счетов; платежный баланс)
- Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны ( сумма размещенных облигаций казначейства США и ставка и динамика объема и ставки размещения; динамика фондовых индексов;динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке; динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам)
- Агрегированные макроэкономические показатели (ВВП,объем и динамика государственных расходов, объем и динамика поступлений в бюджет страны, дефицит / профицит бюджета страны и др.)
- Показатели динамики производства и торговли
- Показатели трудовой статистики
- Показатели инфляции
- Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики
и другие.
Связь стратегии и фундаментального анализа
Сила фундаментального анализа находится в его связях с экономическими событиями в целом. И, факт, что фундаментальные причины решают главные тенденции на валютных рынках, бесспорен. Трейдер обладает очень надежным инструментом в этом виде анализа. Проблема с фундаментальным анализом, с другой стороны, двойная: нет четкой привязки к временному фактору; и рынки не всегда реагируют на факторы рациональным способом. То, что нужно помнить, когда рыночная стоимость валюты существенно отличается от ее основной ценности, то, что рынок не стал бы допускать не рациональное назначение цены, если определенные люди не получали большую прибыль от этого. Поэтому обязательно, чтобы аналитик идентифицировал это несоответсвие, исследовал причины ее и сформулировал стратегию использовать это.
Отличие фундаментального анализа от технического
Технический анализ отличается от фундаментального анализа, который основывается на анализе валютных пар. Технический анализ анализирует цену, объем и другую рыночную информацию, в то время как фундаментальный анализ ориентирован на факты компании, рынок, валюты или товар. Большинство крупных брокерских, торговых групп, или финансовых учреждений, как правило, содержат в себе подразделения, которые проводят как технический анализ, так и фундаментальный анализ.
Технический анализ широко используется трейдерами и финансовыми специалистами, а также очень часто используется активными внутридневными трейдерами, маркет-мейкерами и брокерами товарной биржи. Пользователи считают, что даже если технический анализ не может предсказать будущее, он помогает определить торговые возможности.
На валютных рынках его использование может быть более широким, чем фундаментального анализа. Это означает не то, что технический анализ более применим к иностранным рынкам, а то, что технический анализ является более узнаваемым, чтобы эффективно применять его здесь, чем где-либо еще. В то время как некоторые отдельные исследования показали, что правила технической торговли могут привести к последовательным возвратам в период до 1987 года, большая часть теоретических работ была сосредоточена на природе аномального положения рынка иностранной валюты. Предполагалось, что эта аномалия обусловлена интервенцией центрального банка, которую, очевидно, технический анализ не мог прогнозировать. Последние исследования показывают, что путем комбинации различных торговых сигналов в единый подход можно повысить рентабельность и снизить зависимость от какого-либо одного правила.