В специализированной литературе многими авторами неоднократно затронут вопрос о влиянии уровней предыдущего торгового дня на внутридневное движение котировок последующей сессии. Зачастую они выступали как надежные уровни сопротивления и поддержки. Со временем теоретический материал и практика торговли их построения пополнялись, что привело к обобщению материала под названием – пивотные точки (pivot point).
Теория разворотных или опорных точек получила правила их расчета с помощью встроенного в торговые платформы языка программирования, но за неимением авторства и как следствие наличия различных методик построения, индикаторы расчета уровней опорных точек, существуют во многих разновидностях и не входят в базовый пакет терминалов.
Содержание
Общие принципы теории пивотных уровней
На основании имеющихся цен модели OHLC рассчитывается некий базовый или равновесный уровень. После, комбинируя экстремумы (HL) предыдущего дня, цены открытия (O), закрытия (С), вверх и вниз откладываются уровни.
Число их может быть любым. В дальнейших расчетах могут использоваться как младшие, дневные, так и старшие, недельные и выше таймфреймы. Сила сигнала - надежность уровня отмечается совпадением или близостью нескольких значений пивотных точек, принадлежащих разным таймфреймам.
Развороты в пивотных точках (уровнях) происходят по принципу психологии участников торгов. Дневные, недельные, годовые и размером с месяц экстремумы и цены открытия закрытия для многих трейдеров служат ориентиром размещения отложенных торговых приказов на вход на рынок, уровнями фиксации прибыли или реализации защитных приказов. О достижении этих цен активом пишут периодические издания и ведут обсуждения аналитики.
Формула расчета пивот уровней в индикаторе
Индикатор построен на следующем алгоритме построения опорных уровней:
- Рассчитывается базовый уровень, являющийся опорным по всем дальнейшим расчетам. Он получается методом усреднения двух экстремумов предыдущего торгового диапазона дня сложенных с ценой закрытия (разделенных на три).
- Выше строится первое сопротивление R1 = Опорный уровень *2 – минимум дня
- Далее идет сопротивление R2= Опорный уровень + дневной торговый диапазон.
- R3=Максимум предыдущего дня + 2(Опорный уровень – минимум предыдущего дня)
- Ниже опорного уровня строятся три поддержки по зеркальным формулам S1= Опорный уровень *2 – максимум дня
- R2=Опорный уровень - дневной торговый диапазон.
- R3=Минимум предыдущего дня - 2(Максимум предыдущего дня - Опорный уровень)
.jpg)
Торговые сигналы индикатора
- Открытие выше равновесного уровня говорит нам о возможном дне роста цен, если ниже - падении.
- Возврат ниже равновесного уровня, не доходя R1 при открытии выше, говорит о смене тенденции, тоже если цена открылась ниже, но не дойдя до поддержки S1, вернулась выше опорного уровня.
- Проход всех трех уровней за временной промежуток сессии говорит об уверенном тренде.
- При подходе цены к уровню поддержки или сопротивления, если уровень не пробит сразу, используют тактику торговли в обратном направлении, на сопротивлении продают, на поддержке покупают.
Уровни R1, 2, 3 и S1, 2, 3 используются трейдерами для размещения как защитных приказов, так и отложенных ордеров по фиксации прибыли.
Вход по отложенным ордерам осуществляется только на уровнях, совпадающих с уровнями старших таймфреймов.
Параметры индикатора
Расчетные данные для уровней имеют привязку к ценам дневной свечи, поэтому вопрос на каком таймфрейме работать, касается надежности существующей у трейдера тактики определения пробоя сопротивлений. Стоит отметить, что при выборе тактики определения пробоя работает принцип – «Чем выше таймфрейм, тем более надежный сигнал».
Вид инструмента – любой рыночный, без каких-либо ограничений.
Практика применения индикатора
Индикатор используется в торговых системах, работающих внутри дня, в основном для уточненной тактики входа при достижении котировками одного из уровней. Также с помощью фильтров систем определяется истинность или ложность пробоя уровней.
Редко стратегия предусматривает постановку отложенных ордеров, если только не подтверждена надежность уровня (смотри описание выше).
Уровни используются в других торговых стратегиях, как бенчмарки целевой прибыли или уровни размещения защитных приказов.