Индикатор ROC – индикатор, который отражает числовое или процентное (возможны два варианта исчисления) изменение текущей цены от цены, отстоящей на глубину котировок, выбранной пользователем.
Замечание. Есть два варианта определения данного индикатора. Существует определение по трудам Мерфи исходя из книги «Технический анализ фьючерсных рынков» и есть определение в редакции знаменитого создателя Metastock - Стивена Акелиса, закрепленное в его труде «Технический анализ от А до Я». Предложено рассмотреть редакцию Стивена Акелиса, так как он писал практически все базовые индикаторы для торговых платформ.
Впервые индикатор был предложен в работах доктора Эдлера. Выходец из России, с медицинским дипломом в области психиатрии, доктор–практик, попав на рынок создал и внедрил много интересных индикаторов, описывая рынок с точки зрения «поведения толпы».
По специфике расчета индикатор является опережающим. По нему можно узнать, раньше реакции самой цены, о замедлении или ускорении тренда, быть может, даже о конце направленного движения и развороте.
Содержание
Основные формулы и расчеты ROC
Пожалуй, нет индикатора проще. Выбираем таймфрейм (временной отрезок, по которому группируем текущие котировки). Выбираем по какой цене будем считать индикатор. Таймфрейм содержит три выделенных параметра цены: с которой открылся, по которой закрылся и экстремальной цены, достигаемой котировками в течении выбранного времени. Обычно берутся цены закрытия. Далее – выбираем период, на котором хотим провести анализ ценового ряда с помощью ROC. Сам расчет прост.
ROC= Цена закрытия текущая - Цена закрытия начала периода или
В торговых платформах, обычно, распространен второй нормированный вариант индикатора, который показывает процентное соотношение изменение цены к началу выбранного периода.
Рекомендуемые параметры индикатора ROC
В основном, в своих работах Мерфи и Акелис рассматривали применение индикатора на дневном диапазоне изменения цен. Надо сказать, что внутридневное применение индикаторам технического анализа рассматривается редко.
При таком таймфрейме Акелис предлагал использовать период 12, он как раз стоит в индикаторе «по умолчанию». Мотивацию своего решения Стивен Акелис пояснял тем, что при таком выборе периода идеально «торговать перекупленность и перепроданность».
В работе «Торговые системы для фондового рынка» авторы также указали на 12-ти дневный период. Впрочем, Джеральд Аппель совместно со своим коллегой Фредом Хитшлером добавили период в 25 дней.
В инвестиционной и позиционной торговле, а также для общего анализа рынка, используют 50-ти дневные и 200-дневные значения индикатора.
Практика применения индикатора ROC в торговых стратегиях
Самая простая трактовка торговых сигналов индикатора - это планирование входов по пересечению нулевой линии. Если кривая «идет» в положительную сторону, смотрим возможность покупки «рабочего» актива или при заходе под ноль смотрим, где и как осуществить продажи. Важный нюанс такой тактики – выбор таймфрейма. Необходимо озаботится работой на таймфрейме минимум дневном, так как ложных сигналов на малых таймфремах много.
Всякий торгующий трейдер знает свойство цикличности, присущее ценам. Пройдя определенное количество процентов, цена разворачивается и начинает стремиться к своему равновесному, некоему среднему значению. Такие движения цены происходят с завидным постоянством. Зоны разворота цен в литературе обозначили как зоны «перекупленности» если цена находится в стадии роста и «перепроданности», когда цена разворачивается при своем падении.
На основе исторических данных и визуальных наблюдений поверху и понизу кривой индикатора проводят прямые, которые охватывают как можно больше пиков и вершин. Считается, что таким образом определяются вероятные зоны разворота цены. Если кривая проходит выше или ниже проведенных линий, на обратном их пересечении совершают сделки: продажи в области положительных значений, покупки при развороте кривой в области ниже нуля.
Нулевая линия в этом случае выступает бенчмарком закрытия сделки.
Сделки основанные на расхождениях и схождениях индикатора, также широко практикуются при разработке стратегий. Случаи дивергенции и конвергенции наблюдаются визуально и определяются графическим построением на участках колебания котировок и окне индикатора.
Чтобы выявить дивергенцию, наблюдают за ростом цен. В том случае, когда очередной максимум, образованный при росте котировок, не подтвержден максимумом кривой индикатора, говорят, что имеет место «бычье расхождение».
Для наблюдения за «медвежьим схождением», необходимо выявить участки графика, на которых цена продолжает устанавливать новые минимумы, тогда как кривая индикатора развернулась и движется вверх.
Трейдеры, помимо конкретики сигналов, получаемых с помощью ROC, эксплуатируют схожесть использования фигур графического линейного анализа. Линии поддержки и сопротивления каналов и треугольников по смыслу и алгоритму своего использования справедливы как для графика котировок цены, так и при нанесении их на кривую индикатора. Важно отметить, что на индикаторе пробои и прорывы графических фигур «отрабатываются», как правило, раньше, чем на графике котировок.
Заключение
Индикатор прост в понимании и новичкам будет легко понять принципы его работы. Тем более, что он отвечает «философии новичка», которая не может избавиться от понятия «высокая цена актива» или « низкая цена актива», ведь индикатор как раз-таки является таким мерилом. В основном, новичкам ближе и понятней работа с использованием свойств определения перекупленности и перепроданности. По этому случаю хотелось напомнить о необходимости тестирования любого индикатора или стратегии. Также всегда стоит изыскать возможность фильтрации сигналов индикатора, создавая связку из нескольких индикаторов.