Объемы. Торговые паттерны

Относительная величина объема обусловлена невозможностью прогноза количества участников торгов и интереса со стороны мировых инвесторов к любому выбранному активу. Фундаментальные события и экономические показатели экономик стран и мира, в целом, могут повлечь приток и отток значительных сумм капитала.

Например, повышение/понижение ставки в развитых странах порождает спекулятивную игру в валютных парах («carry trade»), вызывая значительные вливания капитала, тогда как политические события с «налетом неоднозначности будущих решений», выборы или референдумы, а также военные действия и теракты вызывают мгновенный отток. При этом никто не может прогнозировать сколь долгим будет интерес спекулянтов и инвесторов или его отсутствия.

На графиках объем торгов отображается в виде гистограммы, разбив ее на периоды, видно, что исторические значения не имеют никакой закономерности и слабую цикличность.

Объем, в отличие от цены, отражает реальный интерес участников торгов к активу и бирже в целом, подтверждая или опровергая тренды, поэтому нельзя игнорировать этот параметр. Как учитывать непостоянство и относительность объема при торговле? Тим Орд предложил свой вариант – изучив и систематизировав поведение цены и объема, он вывел систему торговых паттернов, построенных на гистограммах объема.

Торговые паттерны

Поведение цены по умолчанию рассматривается относительно поддержек и сопротивлений, также паттерны объемов всегда отвечают на вопрос о продолжении тренда или развороте, поэтому рассматриваются при достижении ценой предыдущих экстремумов – вершин и впадин.

Чтобы «образмерить» фигуры, Тим Орд ввел в паттерны процентные соотношения текущих столбиков гистограмм с предыдущими их размерами.

Паттерн - тест вершины/впадины.

Когда цена определила новый локальный минимум или максимум, трейдер должен обозначить размер столбика гистограммы, ему соответствующий. При вторичном подходе цены к этим экстремумам объем ниже на 8-10% будет означать конец тренда или разворот.

Проход ценой экстремума с объемами менее 3% и ниже означает ложный пробой (поддержки или сопротивления).

Несколько вершин подряд в показаниях объема со значением меньше на 3-5% столбика гистограммы «первой вершины» дают сигнал формирования надежной линии сопротивления или поддержки, от которой можно осуществлять вход в актив, противоположный направлению цены.

Равные объемы теста предыдущего экстремума, сопровождаемые последующей коррекцией ценны, говорят о, как минимум, еще одном тесте и возможном продолжении тренда.

Откат (коррекция тренда) с возвратом на предыдущую пробитую вершину должен происходить с минимум 10% меньшим объемом, иначе коррекция превратится в «обратный тренд».

Аномальный объем – импульсный столбик гистограммы, превышающий предыдущий минимум на 50%, означает конец тренда или разворот.