Правила усреднения и пирамиды сделок — различия между версиями

Версия 21:54, 13 ноября 2017

Тактика, при которой к текущим сделкам добавляются новые входы, совпадающие по направлению с открытыми позициями, называется усреднением позиции. Понятие, в основном относится к наращиванию убыточных сделок, тогда как увеличение позиции, имеющей текущую прибыль, называется пирамидой.

Пирамида сделок

Пирамида – это попытка увеличить потенциал текущей прибыльной позиции, с помощью реинвестирования или роста доли депозита, выделенного на торговлю.

Основное правило пирамидинга – стоп-лосс первой позиции должен быть в безубытке или выше, а размер капитала, выделенного на вновь открытые сделки, не должен выходит за рамки правил.

Иногда трейдеры прибегают к тактике общего безубытка для суммарной позиции (прибыль по предыдущей позиции перекрывает или равна стоп-лоссу нового ордера). В этом случае риски по новому входу могут быть завышены.

Пирамидинг используется в долгосрочных и среднесрочных стратегиях, в основном инвесторами или фондами у которых системы настроены на фундаментальное определение рыночных тенденций. Предпосылкой для использования стратегии пирамидинга является постоянное наличие поступлений средств для целевого размещения на фондовых финансовых и товарных рынках.

Усреднение

Предпосылкой к усреднению является попытка уменьшить убыток по текущей позиции или «исправить» цену входа с помощью наращивания торгового лота.

Если итоговая сумма средств, задействованная для торговли превышает принятый в риск-менеджменте размер, то подобная тактика приводит к разорению трейдера.

Чаще всего тактика усреднения применяется в рамках стратегии – «сетки» (grid). В обе стороны откладывается с определенным шагом большое количество ордеров, которые открываются при колебании цены в любую сторону. Алгоритм закрытия предполагает фиксацию прибыли при возврате цены к первоначальным значениям. Вместо ограничения убытков используется закрытие по средней цене.

Несмотря на наличие риск-менеджмента у стратегии, любое трендовое движение приводит к убытку, а прибыль приносит флэт. Четкой пропорции соотношения направленных рыночных движений и флэтов не существует. Волатильный флэт также опасен для стратегии, как и тренд.

Отсутствие в стратегии прогнозирования рыночных движений приводит к неизбежному разорению трейдера, несмотря на риск-менеджмент.

Каждый отложенный ордер, втягиваясь в рынок увеличивает общий убыток, который не сопоставим с возможной зафиксированной прибылью. По правилам стратегии профит приходится на первые, открытие сделки. Из-за того, что депозит разделен на множество ордеров, размер первых ордеров слишком мал.