Торговая стратегия, основанная на анализе отчетов по позициям крупных трейдеров (Отчеты СОТ)

Материал из Forex wiki
Перейти к: навигация, поиск

Система принятий решений трейдером для открытия позиций на рынке Форекс не обязана быть основана на индикаторах технического анализа. Впрочем, фундаментальный анализ тоже не является панацеей. Экономические данные, на которых он основывается, могут быть восприняты инвесторами по-разному. Какова же альтернатива эти двум направлениям анализа, столь же точная, с понятными правилами входов?

Отчеты СОТ

Изначально биржевой рынок состоял из акций, выпущенных различными компаниями, помимо товарно-сырьевых, они были единственными инструментами для спекуляций и инвестиций, исходя из оценки будущего развития эмитентов. Позже, параллельно и зависимо от рынка ценных бумаг, появились деривативы (фьючерсы, опционы и т.д.), производные инструменты, привлекательные левериджем (плечом), за малую цену трейдер мог торговать пакетом (лотом) ценных бумаг в десять раз большим с минимальными затратами на комиссию бирже и брокеру.

Существует большое количество мировых бирж, расположенных в разных точках земного шара, но традиционно к настоящему времени сложилась определенная специализация и значимость нескольких из них, что в свою очередь подтверждается их оборотом. В частности, огромное количество финансовых средств привлекают американские биржи.

Биржевой рынок деривативов США контролируется специальным Регулятором (CFTC), обязывающим трейдеров этого рынка отчитываться по более 70 позициям. Отчеты собираются ежедневно, их публикация происходит еженедельно в открытом доступе. Время отсечки сбора информации – вторник, публикация самих данных - пятница, таким образом в данных, содержащихся в отчетах, присутствует временной лаг.

Reports 1.jpg

Ларри Вильямс - охотник за инсайдом

Идея использовать в торговле публикуемые CFTC данные пришла Ларри Вильямсу давно, окончательная публикация методики состоялась в середине 2000-х в авторском труде – «Секреты торговли на фьючерсном рынке».

Деривативы являлись основной специализацией этого выдающегося трейдера, опубликовавшего около 10-ти трудов трейдерской тематики, выигравшего знаменитый мировой турнир по публичной торговле фьючерсами, увеличив свой начальный капитал в 10 тысяч раз.

Reports 2.jpg

Идея Ларри Вильямса была проста, зная позиции крупных игроков, осуществлять торговлю в том же направлении. Инвесторы, обладающие большим размером капитала, постепенно выводят его на рынок, дабы не «ухудшить» цену приобретения актива своим «присутствием», набранная позиция обычно удерживается в течении определенного времени, вполне достаточного, чтобы подобрав тактику входа, трейдеру, торгующему по отчетам, минимизировать неточности входа.

Отчеты СОТ и рынка Форекс (валютных пар, контрактов CFD)

Регулятор публикует отчеты по позициям трейдеров в фьючерсах Чикагской товарной и торговой биржи. Там содержатся данные по фьючерсам, основным валютным парам, сырью и сельхозпродукции, бондам, местным и зарубежным фондовым индексам. Особенность фьючерсов состоит в том, что они имеют срок действия (экспирация происходит от месяца, до квартала) и разницу в цене с рыночной котировкой самого актива (её еще называют базовой). Выбрав ближайший по срокам фьючерс, мы смотрим размер позиции, разница в цене нам не помеха.

Позиции крупных трейдеров, попадающих в отчет составляют долю от 70 до 90% суммарного рынка деривативов, так что картину расклада их ожиданий можно считать «неискаженной».

Адаптация отчетов СОТ в Метатрейдере

Распространенная торговая платформа Метатрейдер содержит встроенный язык программирования mql, позволяющий писать скрипты с пользовательскими алгоритмами ( Советники). На сегодняшний день есть немало наработок, преобразующих данные отчетов Сот в виде индикаторных кривых с возможностью нанесения их на график цены.

Стратегия использования информации отчетов СОТ

Отчеты содержат информацию о направлении исполненных и удерживаемых позициях трех типов трейдеров: хеджеров, крупных трейдеров и мелких (обычных спекулянтов), последние вычисляются по остаточному принципу, первые обязаны подать заявку Регулятору с идентификацией своей деятельности.

Хеджеры (Сommercials), в основном это крупные добывающие, производящие, перерабатывающие и т.д. компании, использующие рынок для страховки своей продукции и деятельности. Как правило, узкая специализация позволяет им быть более осведомленными о возможном поведении приобретаемого ими актива, за ними следует наблюдать в первую очередь.

Смотрим чистые (net position) хеджеров, принимая во внимание «зеркальность» их сделок, ведь страхуясь, например, от роста, они вынуждены продавать.

Почему необходимо смотреть чистые позиции, а не продавать и покупать с крупными игроками? Разные сроки сделок, различные фонды, несовпадающие стратегии при резких разворотах рынка, фонды не лишены спекулятивных тактик, вместо продаж, вы обнаружите покупки и наоборот. Но чистые позиции всегда будут коррелировать с рынком в целом.

Крупные трейдеры (Large) анализируются по прямо пропорциональной связи увеличения чистых позиций с ожиданием роста цены и с уменьшением их при падении котировок.

Спекулянтов в расчет не берем, разве только можно визуально отметить – мелкие трейдеры очень часто ошибаются.

Благодаря популярности данной стратегии и специализированному бесплатному сервису трейдерам нет необходимости скачивать отчеты, в реальном режиме времени они отображены на графике по ссылке http://www.timingcharts.com/

Reports 3.jpg

Выведенные кривые чистых позиций показывают два вида надежных сигналов: совпадение впадин и пиков позиций спекулянтов и хеджеров; пересечения этих позиций, не забываем оно «обратное», хеджеры делают зеркальные сделки.

Интерфейс бесплатной программы позволяет провести более глубокий анализ. В правой части вы можете настроить отображение данных отчетов не только по фьючерсам, но и опционам, вывести усредненные данные по отчетам с выбранным периодом (СОТ Index) или представить отчеты в виде гистограммы:

Reports 4.jpg

воспользоваться пользовательскими настройками и вывести данные по «открытому интересу.

Reports 5.jpg

Непосредственно в графическом поле (слева – направо) можно непосредственно выбрать символ, отображение только данных фьючерса определенного месяца или суммарных данных, таймфрейм котировок и их вид (свечи, бары).

Не стоит увлекаться и усложнять толкование позиций в отчетах, нагружая их гистограммами и индексами. Научитесь доверять глазам. Когда вы овладеете классическим анализом, рассматривайте альтернативные отображения.

Вывод

Ларри Вильямс указал на то, что деятельность бирж сопровождается различного рода публичными отчетами, анализ которых помогает практикующему трейдеру распознать намерения и настроения своих коллег. Полученную информацию можно использовать либо для улучшения тактики входа, либо для создания полноценных стратегий.

forex4you-C forex4you-C instaforex C exness D Tickmill_small AMarkets ????_????? instaforex C